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盡管近期債券型基金發(fā)行效果還算樂(lè )觀(guān),但業(yè)內人士提醒投資者,債基要想維持去年的牛市收益難度很大。
據了解,節后首日即成立的華商收益增強債券型基金成功募集逾12億元的規模,而另一只在售的債券基金也勢頭喜人。與此同時(shí),后來(lái)者也在蓄勢待發(fā),包括信誠經(jīng)典優(yōu)債基金在內的多只債券基金,都將于近日開(kāi)始發(fā)行。
“近期債基的持續熱銷(xiāo),一方面是受2008年債基的賺錢(qián)效應影響,另一方面也是市場(chǎng)使然!毙耪\基金副首席投資官、固定收益總監毛衛文分析指出,“全球金融危機的陰霾仍懸在頭頂,實(shí)體經(jīng)濟短期內難見(jiàn)恢復,股票投資波動(dòng)較大,難以出現系統性的恢復。相比較而言,債券型基金盡管難以維持去年的高收益,但卻是經(jīng)濟調整時(shí)期的較佳選擇!
據銀河基金研究中心統計數據顯示,2008年82只債券型基金平均收益率為6.52%,遠超過(guò)其他各類(lèi)基金的投資回報率。在經(jīng)歷2008年的輝煌后,2009年債市是否存在投資價(jià)值和投資機會(huì )?對此,毛衛文認為,雖然債券型基金想維持2008年那樣的大行情難度比較大,但是從目前形勢來(lái)看,2009年債券型基金獲得超過(guò)銀行儲蓄的投資回報率還是一件大概率的事件。
毛衛文表示,無(wú)論是從國際環(huán)境還是國內情況來(lái)看,債市中期向好的條件依然存在。從全球視角來(lái)看,受金融危機的影響,主要發(fā)達國家2009年經(jīng)濟均將出現負增長(cháng)的局面,為刺激經(jīng)濟復蘇,將在較長(cháng)的時(shí)間內維持低利率的局面。從國內來(lái)看,CPI和PPI連續滑落使我國實(shí)際利率出現了多年未見(jiàn)的正利率狀況,這在給降息提供空間的同時(shí),也提升了債券市場(chǎng)的投資價(jià)值。(記者 王磊)
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