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上周滬深兩市波動(dòng)中持續走高,上證綜指一度接近2400點(diǎn)?v觀(guān)一周,上證綜指、深證成指、滬深300分別上漲4.09%、4.01%、5.00%。與此相對應,偏股型基金收益全線(xiàn)收紅,指數基金依然是上漲主力,除融通深證100之外,其余指數基金全部跑贏(yíng)了市場(chǎng)。
指數基金跑贏(yíng)市場(chǎng) 基金收益差距明顯
上周大盤(pán)股及中小盤(pán)股的全面上漲帶動(dòng)偏股基金收益普遍收紅。由于倉位配置及重倉股表現不一,基金收益間的差距較為明顯。
統計顯示,上周大盤(pán)股表現相對較好,上證100、滬深300等指數的良好表現帶動(dòng)相關(guān)指數基金收益能力的上升。上周收益靠前的五只基金中,指數基金占據四席,其中嘉實(shí)主題當周以接近7%的漲幅位列各基金之首,上證50ETF、萬(wàn)家180、銀華88等指數基金周收益可觀(guān),中郵優(yōu)選、添富價(jià)值等主流配置型基金也有一席之地。除此之外,金鷹紅利、保德信量化、大成景陽(yáng)等基金收益漲幅都超過(guò)了基礎市場(chǎng)。
與此同時(shí),上周排名靠后的基金中除荷銀成長(cháng)收益為負外,其余基金凈值收益均屬微幅波動(dòng)。荷銀成長(cháng)除倉位比例不及同類(lèi)型平均外,該基金重倉的恒瑞醫藥、華東醫藥等個(gè)股周內的持續下跌也對基金收益貢獻有限。
針對后市,多數機構認為,雖然大盤(pán)面臨加大的獲利盤(pán)回吐拋壓,但上周四主力資金啟動(dòng)權重股的絕地反擊,從一定程度上顯示市場(chǎng)仍有繼續反彈上漲的勢頭。根據德圣基金研究中心的統計顯示,上周在多半基金主動(dòng)增倉的帶動(dòng)下,偏股基金整體倉位繼續攀升,達到2009年以來(lái)的新高。其中,股票型基金平均主動(dòng)增倉約1%,偏股混合型基金平均主動(dòng)增倉1.3%,有較明顯的主動(dòng)增倉。
投資股票債基漲幅居前
上周,債券市場(chǎng)表現略顯低迷,國債和企債市場(chǎng)基本呈現橫盤(pán)走勢。其中,國債、企債包括公司債和可分離債均有小幅上漲,而企債上周則出現微跌。一季度信貸的快速增長(cháng)一定程度上限制了債券市場(chǎng)向上行情。由于債市表現不是太好,大部分債券出現調整情況,所以投資股票較多的債券型基金表現靠前。
統計顯示,其融華債券、南方寶元仍然處于上周債基漲幅前列,友邦增利A/B的收益排名大幅提高,可能與配置的可轉債資產(chǎn)或者權益類(lèi)資產(chǎn)上漲有關(guān)。5只保本型基金半數上漲,加權平均收益為0.12%,其中銀華保本再度蟬聯(lián)漲幅第一,凈值增長(cháng)率為0.73%。
天治天得利貨幣市場(chǎng)基金經(jīng)理賀云表示,目前各省市已經(jīng)紛紛擬定了地方政府債發(fā)行計劃,在目前比較受機構歡迎,投資者可以選擇相關(guān)債基進(jìn)行投資。
借道債券基金“打新債”
近期地方債正式開(kāi)閘,加上新發(fā)公司債收益率居高不下,上市后溢價(jià)率高,投資者參與申購新債的熱情再次被激發(fā)出來(lái)。不過(guò),據記者了解,由于網(wǎng)上公開(kāi)發(fā)行債券規模較小,中小投資者申購成功的幾率不高。即便如此,業(yè)內專(zhuān)家建議,個(gè)人投資者也不應該放過(guò)這一大好機會(huì ),不妨借道債券基金“打新債”。
近期債券“新面孔”接連亮相。據悉,目前新公司債上市基本都會(huì )有1.5%左右的收益,而且發(fā)行后,一般一個(gè)月即可上市交易,這樣年預期收益率正常的情況下可以達到15%左右,新債上市跌破面值的情況較少出現。
不過(guò),“打新債”收益看似不錯,但個(gè)人參與獲利還是有一定難度的。
中歐穩健收益債券基金擬任基金經(jīng)理劉杰文坦言“打新債”雖好,但對個(gè)人投資者而言卻是限制多多。因此,投資者不妨通過(guò)購買(mǎi)債券型基金分享這一收益。因為債券基金作為機構投資參與方,具有更廣泛的債券市場(chǎng)參與度,能幫普通投資者投資更多優(yōu)良債券,對債券資產(chǎn)的發(fā)行定價(jià)也有討價(jià)還價(jià)的能力。此外,專(zhuān)業(yè)的信息來(lái)源、專(zhuān)業(yè)化的投研團隊,也可以避免個(gè)人選券的風(fēng)險,既省時(shí)又省力。(記者敖曉波)
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