指數型收益領(lǐng)先
上周,雖然整個(gè)市場(chǎng)下跌,但指數型基金的平均周凈值損失幅度最小,僅為0.65%,5只基金的凈值增長(cháng),12只基金的凈值下跌。凈值增長(cháng)的分別為:華夏50ETF、融通巨潮100、易方達50、長(cháng)盛中證100、萬(wàn)家180。銀河證券基金研究中心高級分析師王群航指出,增長(cháng)的5只基金指數的成份股絕大多數均與滬市大盤(pán)藍籌股有關(guān)。上周,上證50指數的上漲幅度是1.41%,而滬市綜指、深市綜指、深圳100指數等均在跌。除此之外,市場(chǎng)上其它指數型基金之標的指數的成份股也都較多地與滬市大盤(pán)藍籌股有交集,因此,上周指數型基金的平均凈值損失幅度較小。
股票型折損較多
股票型基金上周在平均周凈值損失幅度為1.43%的情況下,依然有12只基金的凈值在增長(cháng)。其中,周凈值增長(cháng)率明顯領(lǐng)先的前兩只基金南方穩健、南方穩健二號增長(cháng)率分別為1.53%和1.17%。這兩只基金一只為標本基金,一只為復制基金,總體績(jì)效表現差距不大。
偏股型損失遠超平衡型
上周,偏股型基金和平衡型基金的周平均凈值損失幅度分別為1.76%和0.94%。其中,周凈值損失幅度超過(guò)2%的基金數量來(lái)看,偏股型基金有25只,平衡型基金僅兩只。王群航表示,造成這兩類(lèi)基金績(jì)效表現差距
較大的原因在于兩個(gè)方面:第一,從基金公司的產(chǎn)品設計情況來(lái)看,偏股型基金、平衡型基金都有著(zhù)較為靈活的大類(lèi)資產(chǎn)配置策略。但是,管理偏股型基金的相關(guān)基金公司、基金經(jīng)理或不遵守這種策略,或沒(méi)有能力做好選時(shí)判斷,表現在績(jì)效方面就是相關(guān)基金的風(fēng)險偏高,凈值損失幅度較大,因為偏股型基金不太注重倉位控制;第二,偏股型基金契約允許的股票投資倉位上限通常比平衡型基金高,前期有些產(chǎn)品的高位值甚至與股票型基金一樣。
債券型遠強于偏債型
債券型基金上周有52只基金的凈值增長(cháng),一只基金的凈值未變,兩只基金的凈值折損。凈值輕微折損的兩只基金屬于“二級債基”,即可以投資股票二級市場(chǎng)的非純債型債券基金。這種情況再次表明,在股票市場(chǎng)風(fēng)險較大的時(shí)候,即使是低風(fēng)險產(chǎn)品,如果對于高風(fēng)險產(chǎn)品有不恰當的配置,則有可能帶來(lái)較高的風(fēng)險。
偏債型基金上周平均績(jì)效表現多為折損,8只基金中有7只的凈值折損,其中海富通收益增長(cháng)的周凈值損失幅度最高,達到2.33%,超過(guò)了許多股票型基金和偏股型基金。
貨幣型表現平平
在貨幣市場(chǎng)基金方面,由于市場(chǎng)資金供給充足,且新股發(fā)行較少,貨幣市場(chǎng)基金的收益不高。上周,收益較多的前4只基金是中信現金優(yōu)勢、銀河銀富、華寶興業(yè)現金寶、光大保德信貨幣,七日年化收益率均高于4%。綜合貨幣市場(chǎng)基金的中、短期績(jì)效表現來(lái)看,萬(wàn)家貨幣、長(cháng)盛貨幣、建信貨幣、博時(shí)現金收益、嘉實(shí)貨幣、海富通貨幣這幾只基金值得關(guān)注。
QDII收益優(yōu)于A(yíng)股基金
與投資于國內市場(chǎng)的A股基金相比,QDII的周績(jì)效表現相對較好,7只基金過(guò)去一周(8月22日至28日)的平均周凈值增長(cháng)率為1.28%,全體基金凈值均在增長(cháng)。周收益領(lǐng)先的前3只基金依次是嘉實(shí)海外中國股票、華夏全球精選、華寶興業(yè)海外中國成長(cháng)。此三只基金上周收益較好,與在海外上市的中資股票在上周強勢上漲有關(guān)。(記者 楊薇薇)
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