
隨著(zhù)今年以來(lái)市場(chǎng)的深度調整,目前僅存的4只保本基金有3只在今年都存在不同程度的虧損。好買(mǎi)基金研究報告數據顯示,截至9月5日,除今年6月成立的國泰金鹿保本增值二期實(shí)現正收益,其余保本基金中,南方避險增值(二期)下跌最多,達22.90%,其次金元比聯(lián)寶石保本動(dòng)力及銀華保本增值分別下跌8.56%和7.95%。
對于保本基金的虧損,有研究報告指出,由于保本基金的運作是通過(guò)在一個(gè)保本周期內,把大部分資產(chǎn)投資于無(wú)風(fēng)險的持有到期債券組合,再把確定的債券利息收入按一定比例放大后投資于股票,在熊市中,股票市值的大幅下跌則會(huì )導致該部分資金虧損,從而導致保本基金的虧損。
雖然保本基金在弱市中出現虧損,但從現有的4只保本基金來(lái)看,都有公司對到期保本進(jìn)行擔保。其中,南方避險增值由中投信用擔保有限公司進(jìn)行擔保,國泰金鹿保本由中國建銀投資有限責任公司進(jìn)行擔保,銀華保本增值和金元比聯(lián)寶石動(dòng)力分別由北京首都創(chuàng )業(yè)集團有限公司與首都機場(chǎng)集團公司提供擔保。好買(mǎi)基金研究報告指出,這些擔保公司實(shí)力雄厚,到期出現不能保本的概率很小。
值得注意的是,保本基金是否能夠實(shí)現保本功能,還取決于購買(mǎi)和贖回的時(shí)點(diǎn),F有4只保本基金中,僅金元比聯(lián)寶石動(dòng)力在申購期內申購也提供保本,其他3只基金只在認購期內認購才保本。因此,在認購期認購的投資者即使虧損,到期本金虧損的一般情況不會(huì )發(fā)生,但如果中途贖回,則可能發(fā)生本金虧損。但對于在申購期內申購的投資者,現有的虧損已成為實(shí)際的虧損,即使持有至到期也不一定保本。(見(jiàn)習記者 吳曉婧)

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