
今年股市動(dòng)蕩,債市卻表現搶眼,債券基金的整體業(yè)績(jì)也表現不俗。銀河證券基金研究中心統計數據顯示,今年上半年債券型基金平均凈值跌幅僅為1.42%,許多債券型基金獲得了正收益,而同期的股票型基金則平均下跌高達35.69%,比較之中可以看到債券基金的穩健。截至目前,交銀、易方達旗下的債券基金收益都超過(guò)了4%,業(yè)績(jì)遠遠好于股票型基金。
買(mǎi)債基看“純度”
記者拿到的銀河證券基金研究中心數據顯示,8月份,只能投資股票一級市場(chǎng)的純債基金和可以投資二級市場(chǎng)的一般債基在收益率上出現較大差別,平均凈值增長(cháng)率分別為0.51%和0.17%,兩者差異高達三倍之多。8月份收益率排名第一的交銀施羅德增利債券基金月度收益更是超過(guò)了1%。交銀施羅德基金固定收益部總經(jīng)理項廷鋒提醒投資者:同樣擁有債券基金的“名分”,但投資者在選擇的時(shí)候,還需要細細加以比較。今年純債基金的優(yōu)良表現主要因素在于:除了本身不能參與二級市場(chǎng)的投資之外,即使打新股,也會(huì )采取盡快抽身的策略,以此來(lái)有效規避二級市場(chǎng)的風(fēng)險。
股市低迷債基熱
記者粗略統計了一下,9月份以來(lái)就有7只債基同時(shí)發(fā)行。而十一之后還陸續有新的債券基金加入這一行列。業(yè)內人士表示,對投資者來(lái)說(shuō)配置適量的債券基金是很好的分散風(fēng)險的辦法。2007年新發(fā)債券基金的數量?jì)H為3只,規模不足百億,天相數據顯示,截至9月12日,今年共成立19只債券型基金,創(chuàng )2005年以來(lái)同期最高紀錄,募資774億元。特別是最近債券市場(chǎng)活躍,進(jìn)一步激發(fā)了投資者購買(mǎi)債基的熱情,記者從工銀瑞信基金公司了解,該公司強債基金便明顯呈現了火爆的凈申購態(tài)勢。
債基看好未來(lái)
有關(guān)專(zhuān)家告訴記者:在強有力的宏觀(guān)調控下,CPI已經(jīng)呈現維穩態(tài)勢,加息預期將逐步減弱,而國債、金融債、企業(yè)債等債券目前的收益率普遍在4%至8%的高位,綜合考慮宏觀(guān)經(jīng)濟、政策導向、市場(chǎng)供求等多方面的因素,債券長(cháng)期投資價(jià)值已經(jīng)出現。同時(shí),下半年債券市場(chǎng)上投資級信用品種的擴容也給債券基金帶來(lái)更多投資機會(huì )。富國基金的觀(guān)點(diǎn),隨著(zhù)通脹持續回落以及經(jīng)濟下滑,未來(lái)市場(chǎng)利率或將進(jìn)一步下跌;繼保險和基金后,銀行資金或也將加大債券市場(chǎng)的投資力度,這些都成為未來(lái)推動(dòng)債券市場(chǎng)上漲的動(dòng)力。(記者 邵澤慧)

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