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A股市場(chǎng)最近的“兇猛”上攻讓股票型基金凈值迅速回升,統計數據顯示,截至2月10日,今年以來(lái)的20個(gè)交易日,155只股票型基金(剔除新基金)平均漲幅16.14%,有28只股票型基金漲幅超過(guò)20%,其中最大的凈值漲幅已經(jīng)達到30%。這一切讓去年備受“煎熬”的基民終于在牛年初看到希望的曙光,不管從基金開(kāi)戶(hù)數的上升還是基金發(fā)行的回暖都可以看出,基民們已經(jīng)由之前的“心灰意冷”轉變到現在的“蠢蠢欲動(dòng)”,而選擇基金的方向也由去年大熱的低風(fēng)險債券型基金轉向股票型基金。不過(guò)業(yè)內人士指出,基民的轉變可能只是暫時(shí)受到基金凈值回升的影響,徹底的信心回歸尚需時(shí)日。
市場(chǎng)轉暖 基民考慮加倉
聽(tīng)到很多同事說(shuō)最近的基金凈值開(kāi)始回升,已經(jīng)很久沒(méi)有查看基金凈值的小郭今天特意通過(guò)網(wǎng)上銀行查詢(xún)了一下,一看發(fā)現自己基金超市中的錢(qián)已經(jīng)到了3700,而去年年底看的時(shí)候還徘徊在3000左右?偹慊亓它c(diǎn)本的小郭開(kāi)心之余并不打算就此贖回,因為離自己的7000元本金還相差很遠。
記者發(fā)現,和小郭同樣想法的基民不在少數,在搜狐的基金論壇里,一個(gè)市場(chǎng)漲了后會(huì )否贖回基金的跟帖里,90%的基民表示不會(huì )現在贖回基金,因為雖然基金凈值開(kāi)始回升,但依然還處在被深套狀態(tài)。所以眾多基民表示要堅持到底,耐心等待解套,等真正回本后再考慮贖回的問(wèn)題!帮L(fēng)雨之后的美麗”表示,“贖回來(lái)還是個(gè)虧,不贖就還有希望!”還有基民表示,要有利潤才贖回來(lái),“虧了這么久了,現在市場(chǎng)好轉了又出來(lái),那不是白搭嗎?不賺點(diǎn)再走對不起自己!绷碛谢癖硎,不僅不會(huì )現在贖回,還會(huì )考慮適當的加倉。
認購回升 老基申購放大
除了耐心等待回本以外,基民們對基金的熱情也有所回暖。中登公司最新數據顯示,2月份第一周基金新增開(kāi)戶(hù)達到22555戶(hù),較前一周環(huán)比上升了45.75%,基金新增開(kāi)戶(hù)數明顯回升。
而從目前在發(fā)基金銷(xiāo)售情況也可以看出基民投資熱情回暖的跡象。記者從銀行渠道獲悉,上周二開(kāi)始發(fā)行的指數基金工銀瑞信滬深300首日總發(fā)行接近億元,而接下來(lái)每天的發(fā)行量都在億元左右。2月2日公告結束募集的匯添富價(jià)值精選藍籌基金,以超過(guò)15億元的規模創(chuàng )下了近期新基金首募新高。這與去年新基金發(fā)行每日僅幾百萬(wàn)甚至是幾十萬(wàn)元形成了鮮明對比。不僅是新基金發(fā)行的認購量回升,老基金的申購量也明顯放大,“基金申購要比以前活躍兩到三成! 長(cháng)盛基金相關(guān)人士表示。
業(yè)內人士分析認為,基金近期的賺錢(qián)效應在一定程度上刺激了基金銷(xiāo)售,不過(guò)經(jīng)歷過(guò)去年的大跌后,信心的徹底回歸還需時(shí)日。
股基翻身 基民選基方向轉變
不僅是新基金發(fā)行情況有了改善,基金投資者對基金類(lèi)型的選擇也有了改變,開(kāi)始從去年的低風(fēng)險的債基、貨基轉向股基、指基。
統計顯示,自去年第四季度股市觸底反彈以來(lái),近10只基金的階段最大漲幅在40%到50%之間,明顯超越了上證指數和基金行業(yè)平均漲幅。而去年“一枝獨秀”的債券型基金今年以來(lái)卻頗為失意,股基牛年第一周周漲幅達6.08%,債基卻下跌了0.62%。
基金銷(xiāo)售人員告訴記者,偏股型基金申購情況最近明顯回暖,債券型基金的銷(xiāo)售狀況則相對平淡;鸸疽惨呀(jīng)由主攻債券型基金改為主攻股票型基金,從春節后正在發(fā)行的基金來(lái)看,股票型基金占了八成,成為近期基金發(fā)行主力。一項針對以基金為主的金融機構的投研高管的調查結果顯示:有64%的基金高管認為股票型開(kāi)放式基金在2009年將是最值得投資者重點(diǎn)配置的投資品種。
長(cháng)期投資可逐步建倉短期把握波段機會(huì )
市場(chǎng)的回暖帶來(lái)基民投資熱情升溫,那現階段基民是不是可以出手了呢?德圣基金江賽春建議,如果投資者抱著(zhù)相對長(cháng)期投資的理念,現在就可以逐步來(lái)配置偏股型基金。但是這種分配要講究策略,不追高,在每一個(gè)相對底部的時(shí)候,逐步建一些倉位。對于短期投資者來(lái)說(shuō),如果風(fēng)險承受力比較強,又想去把握股市比較明顯的波段,則可以選擇指數基金和ETF操作,因為這些基金在上漲的時(shí)候可能會(huì )比那些攻守平衡基金要表現好很多。
天相基金研究中心則建議基金投資者在今年的投資中要保持平穩的投資心態(tài),避免盲目樂(lè )觀(guān)或者過(guò)度悲觀(guān)。
1. 股基 重點(diǎn)布局大盤(pán)藍籌
國金證券基金研究中心張劍輝認為A股市場(chǎng)綜合指數大幅上漲,各類(lèi)熱點(diǎn)非;钴S,但以銀行、券商為代表的大盤(pán)股仍處于低位,相對中小盤(pán)股有估值優(yōu)勢。在這種背景下,大盤(pán)股票的超額收益率會(huì )呈現緩慢上升趨勢。在階段基金選擇上,建議適度提高組合中大盤(pán)風(fēng)格基金以及投資周期類(lèi)行業(yè)基金的配置比例。
二是關(guān)注選股能力強的小型股混基金,海通證券基金單開(kāi)佳指出,當市場(chǎng)處于振蕩時(shí),擇股能力較強的基金會(huì )有較多的超額收益。
2.QDII 暫時(shí)遠離為主
渤海證券基金分析師謝富華認為,受美國經(jīng)濟的持續惡化,歐美股票市場(chǎng)還在進(jìn)一步尋求市場(chǎng)的底部,美國經(jīng)濟的好轉還有待時(shí)日。短期并不是“抄底”QDII 基金的時(shí)機,遠離應是明智的選擇。
3.債基 回暖后擇機減持
張劍輝認為,一季度債券市場(chǎng)仍存在降息可能,但保守估計降息空間不大,而經(jīng)歷了前期債券市場(chǎng)的大幅下跌后,一季度債市可能會(huì )反彈,長(cháng)期來(lái)看,債券市場(chǎng)上漲動(dòng)力不足,但短期還有獲利可能,因此建議投資者在債券市場(chǎng)回暖后擇機減持純債基金。對于權益類(lèi)資產(chǎn)收益起到?jīng)Q定性作用的偏債基金來(lái)說(shuō),擇股能力將使其業(yè)績(jì)出現分化,對于有一定風(fēng)險承受能力的投資者可以適當精選選股能力好規模相對較小的的偏債基金。
4.指基 反彈高點(diǎn)可適當減倉
長(cháng)城證券基金分析師閆紅表示,前期介入指數型基金的波段投資者在市場(chǎng)出現反彈高點(diǎn)時(shí)可以適當減倉,規避短期調整。
5.封基 優(yōu)選高折價(jià)封基
海通證券單開(kāi)佳表示,在市場(chǎng)流動(dòng)性充裕,政策面偏暖的大環(huán)境下,封閉式基金有望跟隨基礎市場(chǎng)繼續演繹上漲行情。同時(shí)由于前期封基連續上漲,目前整體折價(jià)率已降至較低水平。在沒(méi)有進(jìn)一步分紅的情況下,凈值對封基價(jià)格影響加大,因此那些折價(jià)率相對較高的封閉式基金將會(huì )受到市場(chǎng)關(guān)注。
銀河證券胡立峰認為,基于當前的折價(jià)率和分紅潛力,預計未來(lái)3年封閉式基金投資收益繼續優(yōu)于市場(chǎng)主要指數和股票方向開(kāi)放式基金。建議從長(cháng)期投資、價(jià)值投資和戰略投資的思路出發(fā),“深挖洞、廣積糧、戰略布局2010”。(記者 曾小花)
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