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進(jìn)入牛年,A股市場(chǎng)走出了一波升勢凌厲的獨立行情。但遺憾的是,國內大多數基金公司未能及時(shí)把握。據和訊網(wǎng)數據,截至昨日,今年以來(lái)僅有20只基金跑贏(yíng)上證綜合指數,而跑贏(yíng)滬深300指數的基金則僅有3只,其中僅有一只為主動(dòng)管理的基金。
基金喪失話(huà)語(yǔ)權
不少基民對記者抱怨說(shuō),眼看著(zhù)大盤(pán)天天創(chuàng )新高,可是手上的基金凈值卻如同蝸牛,凈值變化很小,這些基金到底是怎么回事?數據顯示,今年以來(lái),在所有股票倉位不低于配置型基金的總共290只基金中,僅有20只漲幅超過(guò)大盤(pán),其中有12只是被動(dòng)管理的指數型基金?梢(jiàn),在此波行情中,絕大多數實(shí)行主動(dòng)管理的基金均未能取得超越大盤(pán)的成績(jì)。這也是不少市場(chǎng)人士認為此波行情是由產(chǎn)業(yè)資本與游資聯(lián)手帶來(lái)的原因之一。
從惟一戰勝滬深300指數的主動(dòng)管理型基金中郵核心優(yōu)選的情況來(lái)看,其去年的四季度報告顯示,中郵核心優(yōu)選不但在期間選擇了增倉,從三季度89.76%的倉位提升至90.42%,同時(shí)還重點(diǎn)布局了券商概念股。該基金第一大重倉股是中信證券,今年以來(lái)已經(jīng)上漲了47.3%,第二大重倉股遼寧成大今年以來(lái)更是上漲了76.64%,第三大重倉股吉林敖東上漲幅度也達到了66.38%。
從上漲較慢的基金的情況來(lái)看,一部分原因在于某些配置型基金債券比例相對較高,在債券走弱、股市走強之際未能取得理想業(yè)績(jì)。也有一部分屬于去年第四季度才成立的新基金,由于這部分基金正處于建倉期,手中籌碼不足,上漲情況也不理想。另外就是部分基金經(jīng)理對金融危機帶來(lái)的負面影響考慮太多,而對國內積極的宏觀(guān)調控政策預計不足,導致觀(guān)望,未能及時(shí)提高倉位。
封基折價(jià)率降低
同樣令人意外的是封閉式基金,雖然分紅題材漸近,但其走勢卻不如股票市場(chǎng)火爆,據Wind資訊統計,上周31只封閉式基金市價(jià)平均上漲2.90%,遠遠落后于同期大盤(pán)漲幅,只有基金豐和漲幅超過(guò)了滬深300指數,基金安順還出現了逆勢下跌。但值得高興的是,以周二收盤(pán)價(jià)計,目前已經(jīng)沒(méi)有折價(jià)率超過(guò)30%的封閉式基金了。從業(yè)績(jì)來(lái)看,上周南方與博時(shí)公司旗下的封閉式基金表現較好。
值得關(guān)注的是,由于基礎市場(chǎng)大漲,截至2月13日,有17只封基面值在1元以上,這使得封基分紅能力大大轉好。所以這一情況應該能夠吸引到機構投資者參與其中,因此近期封閉式基金的動(dòng)向值得投資者適當加以關(guān)注。
QDII翻身艱難
在牛年第一周全體QDII創(chuàng )出單周最大漲幅以來(lái),本周QDII又重歸跌途,跌幅在0.6%至3%之間。雖然牛年人民幣匯率一直相對穩定,但QDII所投資的主要市場(chǎng)仍然深陷金融危機而未見(jiàn)好轉,就算重倉香港股高的嘉實(shí)海外中國,也未能因A股的超強而受益,一周內跌幅達到1.4%。QDII的投資者這個(gè)牛年開(kāi)局仍然很窩囊!
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