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31只基金規模低于2億元,這一數據雖然在大家的預料之中,但多少又有些意料之外。意料之中在于基金公司自身明白當初非市場(chǎng)化發(fā)行手段必然會(huì )經(jīng)歷急速瘦身,但意料之外的是瘦身速度會(huì )如此快且迅猛。在基金凈值回升的前提下,14只基金縮水幅度超過(guò)了20%,縮水最嚴重的竟減少了72.43%。相比這些袖珍基金期初首募規?梢园l(fā)現,經(jīng)過(guò)數月運作之后,資產(chǎn)規?s水幅度達66%。
袖珍基金批量涌現
一季報數據顯示,袖珍基金成群出現,目前共有31只基金資產(chǎn)規模在2億元之下。其中有近25只為去年4月以后成立的次新基金,占比高達81%。值得注意的是,在這25只次新基金中,有13只基金在發(fā)行期間有延長(cháng)募集現象。
袖珍基金當中包含了3只去年成立的QDII,2只次新債基,1只貨幣基金,其余25只均為股票型及混合型產(chǎn)品。規模最小的基金僅為0.66億元,成為目前基金中最“袖珍”產(chǎn)品。雖然有13只基金與2008年年報規模相比出現了一定幅度的上升,但比較首募規?梢园l(fā)現,次新基金規?s水現象異常嚴重。目前資產(chǎn)規模低于2億元的25只次新基金期初首募規?傤~為99.93億元,一季末這些基金的資產(chǎn)凈值僅為33.7億元,較首發(fā)規模減少了66.23億元,縮水幅度高達66%。
還有一個(gè)值得注意的現象是,3只規模最小的基金一季度業(yè)績(jì)分別為-0.10%、-0.68%、1.18%,是幾只十足錯過(guò)年初行情的基金。不過(guò),規?s水的不僅限于業(yè)績(jì)不佳產(chǎn)品,某基金一季度業(yè)績(jì)?yōu)?3.88%,但這只基金規模同樣縮水59.21%。
成群出現事出有因
面對此次袖珍基金產(chǎn)品集體涌現,基金公司以及業(yè)內分析人士都給出了眾多解釋。一家基金公司市場(chǎng)部人士分析,基金公司的業(yè)績(jì)、品牌以及發(fā)行期的水分都是造成今年出現眾多小基金的重要因素。
“基金公司的品牌是投資者考慮的重要因素,所以小規;鹨捕喑鲎孕』鸸!币晃粯I(yè)內人士如是分析,相比大公司的實(shí)力而言,小基金公司在發(fā)行時(shí)就經(jīng)歷了“生死劫”,在成立之后無(wú)論其業(yè)績(jì)表現怎樣,在當前市場(chǎng)里縮水都能找到說(shuō)法。一些一季度業(yè)績(jì)相對較好的基金也出現大幅縮水,在投資者看來(lái),自己持有的小基金公司的產(chǎn)品竟然實(shí)現一定的盈利,出于對后市的擔憂(yōu),于是選擇了落袋為安。安信證券基金分析師任瞳表示:“這是一種無(wú)法避免的現象,畢竟投資者往往傾向保留虧損的品種!比绱艘粊(lái)就出現了目前市場(chǎng)上的基金縮水現象。
銀河證券首席基金分析師王群航表示,除了眾所周知的“非市場(chǎng)化發(fā)行手段”、基金業(yè)績(jì)表現不佳等原因之外,還有一個(gè)不得不重視的問(wèn)題是,銀行渠道的理財專(zhuān)員在對投資者進(jìn)行理財指導時(shí),給出獲利了結、贖舊買(mǎi)新建議。一些銀行甚至對投資者提出了“雙十原則”,即在基金獲利10%的時(shí)候,堅決選擇贖回。在這番督導之下,尤其在一些二級城市,不懂基金的投資者就在一季度出現了換基行為。(程俊琳)
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