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    基金前4月業(yè)績(jì)榜出爐 指數基金跑得最快
2009年05月06日 13:34 來(lái)源:錢(qián)江晚報 發(fā)表評論  【字體:↑大 ↓小

  根據銀河證券基金研究中心統計,標準指數基金以平均40.63%的漲幅拔得頭籌,其中,易方達深證100ETF漲幅最大,今年前4個(gè)月漲幅達到46.94%。

  值得注意的是,增強型指數基金前4個(gè)月的平均漲幅為39.18%,并未超越標準指數基金的平均漲幅。標準股票型基金平均漲幅為30.14%,其中漲幅超過(guò)40%的僅有9只,混合偏股型基金平均漲幅為27.92%,漲幅超過(guò)40%的僅5只。

  事實(shí)上,今年前4個(gè)月,指數基本上呈現出單邊震蕩上揚態(tài)勢,從以往經(jīng)驗來(lái)看,作為一種以跟蹤目標指數變化為原則的基金品種,指數型基金奉行被動(dòng)投資的策略,其股票倉位均嚴格控制在90%以上,因此,在股市上漲時(shí),高倉位的指數型基金自然是市場(chǎng)中跑得最快的品種。

  震蕩市拉開(kāi)業(yè)績(jì)差距

  從前4月的業(yè)績(jì)榜單來(lái)看,震蕩市中,偏股型基金的業(yè)績(jì)差距進(jìn)一步拉大,除倉位因素外,行業(yè)配置、個(gè)股選擇也成為重要因素。

  標準股票型基金中,漲幅最大者依然是中郵核心優(yōu)選股票,今年以來(lái)漲幅高達54.07%,而同類(lèi)型基金中,漲幅最小的東吳雙動(dòng)力股票僅上漲11.75%;旌掀尚突鹬,金鷹中小盤(pán)精選混合漲幅最大為48.90%,而寶盈鴻利收益混合漲幅僅為13.85%。

  從基金1季報來(lái)看,除了高倉位的貢獻因素外,中郵核心優(yōu)選對行業(yè)以及重倉股的主動(dòng)調整也是該基金業(yè)績(jì)名列第一的主要原因。該基金重點(diǎn)配置了金融保險、批發(fā)零售業(yè),而對房地產(chǎn)業(yè)以及醫藥、信息等行業(yè)進(jìn)行了減持,此外,該基金對前十大重倉股進(jìn)行了大幅調整。

  與中郵核心優(yōu)選相比,東吳雙動(dòng)力一季度85.56%的權益類(lèi)投資并不算低,但該基金表示,1季度采取了較為穩健的策略,側重于增長(cháng)確定的行業(yè)和個(gè)股,造成凈值增長(cháng)緩慢。

  再來(lái)看金鷹中小盤(pán)與寶盈紅利收益,低倉位造成了寶盈紅利收益在同類(lèi)型基金中墊底,而業(yè)績(jì)領(lǐng)先的金鷹中小盤(pán)除了保持適當倉位外,1季報該基金將去年年末前十大重倉股全部換掉,增加了周期類(lèi)股票的配置也是其凈值增長(cháng)迅速的因素。

  在標準指數基金中,易方達深證100ETF今年來(lái)漲幅達到46.94%,而華夏上證50ETF今年來(lái)漲幅則為36.69%。從1季報來(lái)看,深100ETF與50ETF權益類(lèi)投資分別達到98.65%和97.93%,倉位相當接近,但由于跟蹤指數標的不同,行業(yè)配置差異較大造成業(yè)績(jì)差距有所加大。

  QDII全面跑輸A股基金

  雖然QDII基金隨著(zhù)全球股市的反彈凈值迅速回升,但與A股偏股型基金相比,QDII基金今年以來(lái)的成績(jì)單依然大幅落后于國內偏股型基金。

  銀河證券基金研究中心統計顯示,截至4月29日,9只QDII基金今年以來(lái)平均漲幅為9.60%,其中,僅海富通中國海外股票和交銀環(huán)球精選股票回到了1元面值以上,而上投摩根亞太優(yōu)勢股票和嘉實(shí)海外中國股票依然在4毛區間。

  從QDII的反彈成績(jì)單來(lái)看,分化依然較大。其中,海富通中國海外股票以18.43%的漲幅居于首位。其次,交銀環(huán)球精選股票漲幅也達到了12.85%。而華夏全球股票、工銀全球股票、上投摩根亞太優(yōu)勢股票和華寶興業(yè)海外中國股票今年以來(lái)漲幅相當,均在10%左右。而2009年1季度股票倉位最輕的2只基金中,南方全球精選配置今年以來(lái)漲幅僅為6.03%,而銀華全球優(yōu)選則虧損了1.09%。

【編輯:高雪松

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