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受益今年出現的小牛市行情,據WIND數據統計顯示,截至3月30日,324只股票方向基金(不包括QDII基金)凈值平均上漲了20.91%,其中184只股票型基金的凈值平均增長(cháng)為22.09%,跑贏(yíng)同期上漲19.22%滬指。對于接下來(lái)的二季度行情,基金經(jīng)理們保持了比較樂(lè )觀(guān)的態(tài)度,并表示重點(diǎn)關(guān)注基建、大宗商品和券商板塊。
基金業(yè)績(jì)差距45%
截至3月30日,184只股票型基金的凈值平均增長(cháng)為22.09%。其中,19只股票型基金凈值增長(cháng)超過(guò)30%,其中6只基金增長(cháng)超過(guò)35%。中郵核心優(yōu)選增長(cháng)以44.92%的凈值增長(cháng)率排在第一,國投瑞銀瑞福進(jìn)取以39.12%的凈值增長(cháng)率排名第二,緊隨其后的新世紀優(yōu)選成長(cháng)今年以來(lái)業(yè)績(jì)增長(cháng)37.72%。
盡管一季度基金凈值收益普遍上漲,但由于投資策略選擇的不同,基金業(yè)績(jì)間的差距仍十分顯著(zhù)。部分股票型基金表現差強人意,并未在此輪反彈行情分到一杯羹。據統計,同樣有19只股票型基金凈值增長(cháng)低于15%,其中5只基金凈值增長(cháng)低于10%。排在最后的天弘永定價(jià)值成長(cháng)的凈值增長(cháng)率為-0.607%,和排在首位的中郵核心差距達到45%。
不僅股票型基金業(yè)績(jì)分化較為明顯,其他各類(lèi)型基金業(yè)績(jì)均有一定的分化。指數型基金由于跟蹤指數的不同,業(yè)績(jì)分化也比較明顯,排在第一位的易方達深證100ETF今年以來(lái)上漲了39.31%,而排在末位跟蹤中小板指數的華夏中小板僅上漲了27.02%。
在混合偏股型基金中,金鷹中小盤(pán)精選保持了去年四季度的好狀態(tài),今年一季度凈值增長(cháng)率也達到了38.16%。而排名最后的諾德主題靈活配置卻以-0.53%的收益告別一季度,和首位的差距也達到將近40%。
德圣基金研究中心江賽春指出,在基礎市場(chǎng)走勢回暖的情況下除高倉位基金收益被動(dòng)上漲外,投資風(fēng)格靈活、波段性行情把握準確、倉位調整靈活的基金品種取得較高的回報。相比之下部分投資風(fēng)格穩健,波段操作較少或是重倉股漲幅落后的基金則收益表現有所下降。
關(guān)注地產(chǎn)商品券商板塊
國聯(lián)安精選基金經(jīng)理李洪波在二季度策略報告會(huì )上表示,基于對二季度的宏觀(guān)經(jīng)濟和微觀(guān)經(jīng)濟全面好轉的判斷,在行業(yè)配置上關(guān)注對經(jīng)濟敏感度高的周期性行業(yè),包括:房地產(chǎn)行業(yè)、大宗商品、水泥、工程機械以及受益于股市走強的證券業(yè)等。銀華和諧主題基金經(jīng)理陸文俊表示,二季度政府基建項目將大面積鋪開(kāi),同時(shí)流動(dòng)性充裕,在此背景下A股市場(chǎng)的下跌空間和可能性有限?春檬芤嬗谡ㄍ顿Y的工程機械, 同時(shí)關(guān)注對股市回暖直接相關(guān)的券商、保險。
華富策略基金經(jīng)理季雷認為,從目前固定資產(chǎn)投資以及信貸投放等現行數據來(lái)看,短期數據無(wú)憂(yōu),部分低于預期的數據尚不足慮,這成為二季度股指的有力支撐。從目前的宏觀(guān)數據來(lái)看,二季度處于數據偏暖期,但宏觀(guān)經(jīng)濟依舊存在二次探底的可能,數據回落的壓力將主要體現在三季度。具體板塊方面,看好房地產(chǎn)、汽車(chē)、新能源以及區域經(jīng)濟概念。
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