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無(wú)論是老基金“歸一分紅”求規模,還是“堅持不分”賺管理費,基金如何分紅一直是基金業(yè)內頗受爭議的話(huà)題。四月以來(lái),隨著(zhù)分紅潮的來(lái)臨、證監會(huì )分紅新規的頒布,以及基金通乾被迫分紅的“風(fēng)波”,再度引發(fā)市場(chǎng)熱議。
現狀次新基金分紅求營(yíng)銷(xiāo)
基金業(yè)4月份掀起一輪分紅潮。來(lái)自天相投資的統計顯示,4月份以來(lái)先后有20只基金實(shí)施分紅或公布分紅方案,按照年初的基金份額計算,這些基金合計分紅總額達到39.53億元,超過(guò)今年一季度基金26.56億元的分紅總額。在分紅基金的類(lèi)型上,本月之前以債基為主,而近期偏股型基金分紅數量明顯增加。統計顯示,在20只分紅的基金中偏股基金達到12只,合計分紅35.71億元,占分紅總額的九成,而一季度分紅的37只基金中偏股基金只有11只。
從單只基金的情況來(lái)看,4月份分紅規模最大的是博時(shí)主題基金,該基金在4月1日每10份分紅1.2元,按照年初的份額估算,博時(shí)主題此次共分紅11.9億元,占4月以來(lái)基金分紅總額的三成。明星基金華夏大盤(pán)精選則采取了成立以來(lái)第五次分紅,每10份分紅1元,繼續著(zhù)一貫的小比例分紅策略,年報顯示該基金去年底單位可分配利潤高達3.6868元,為目前分紅能力最強的基金。同時(shí),QDII基金海富通海外分紅則扭轉了QDII基金不能賺錢(qián)的形象。
據了解,一些基金選擇近期分紅是迫于贖回壓力進(jìn)行持續營(yíng)銷(xiāo)的需要,特別是對于去年下半年成立的新基金來(lái)說(shuō),由于較好地把握了本輪反彈行情,基金單位凈值增長(cháng)較快,但隨著(zhù)股市的反彈,這些基金面臨著(zhù)很大的持有人套現壓力,不得不祭出分紅大旗緩解贖回壓力。例如,海富通海外在QDII基金中表現最好,去年該基金的份額由成立時(shí)5.08億份降到三季度末的1.21億份,去年底下降至0.81億份。
個(gè)案基金通乾分紅“變臉”
在分紅潮中,融通基金的二則公告引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)注。
3月28日,融通旗下基金通乾公布2008年年度報告稱(chēng),由于投資運作虧損,不進(jìn)行利潤分配。但3天后,融通基金又緊急發(fā)布了對基金通乾補充公告稱(chēng),向全體基金持有人按每10份基金份額派發(fā)現金紅利1元,共派發(fā)現金紅利2億元。
根據《基金法》規定,在符合分紅的條件下,封閉式基金的收益分配每年不得少于一次,且必須以現金形式分配不低于基金年度已實(shí)現收益的90%;鹜ㄇ姆旨t“變臉”為哪般?記者查閱該基金契約發(fā)現其分紅規定為:“基金收益分配采取現金方式,每年度至少分配一次,比例不低于基金年度可分配收益的90%”;“基金當年收益應先彌補上一年度虧損后,才可進(jìn)行當年收益分配”;“基金投資當年虧損,則不進(jìn)行收益分配”。
根據年報,基金通乾本期利潤為-23.36億元,但其本期已實(shí)現收益2.17億元。按第一項規定應該分紅,按照第三條又可以不分,正是其自相矛盾之處,讓融通基金陷入了兩難。
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