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業(yè)內普遍預測,上證指數達到3000點(diǎn)可能會(huì )出現基金贖回潮。當上證指數越過(guò)2500點(diǎn)關(guān)口后,基金業(yè)內擔心的贖回潮已經(jīng)開(kāi)始浮現。由于部分基金參與上市公司定向增發(fā),今年以來(lái)基金份額變動(dòng)情況露出“冰山一角”,凈贖回成為這些基金的主基調,12只偏股型基金今年來(lái)合計凈贖回達到38.3億份。
隨著(zhù)股市反彈,在股票型基金凈值水漲船高,牛市中才出現的“限購令”再次在股票型基金中出現,相反,之前限購的部分貨幣基金則開(kāi)始開(kāi)門(mén)迎客,部分業(yè)績(jì)不佳的老基金則遭到較大贖回壓力。
次新股基限制大額申購
2007年11月,證監會(huì )下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步做好基金行業(yè)風(fēng)險管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》,要求基金公司保持資產(chǎn)規模擴張與管理能力相匹配,避免盲目擴張基金規模。在該政策背景下,一批規模較大的基金決定暫停申購。但隨著(zhù)行情變化,部分基金打開(kāi)了申購,除了華夏基金副總經(jīng)理王亞偉領(lǐng)銜的華夏策略基金外,股票基金主動(dòng)限制申購的公告基本絕跡。
值得關(guān)注的是,近期不少股票基金公告限購。例如,興業(yè)全球基金4月8日公告稱(chēng),自即日起,暫停接受對興業(yè)社會(huì )責任股票型證券投資基金的單筆金額10萬(wàn)元以上(不含10萬(wàn)元)申購、轉換轉入申請,且單個(gè)基金賬戶(hù)單日累計申購及轉換轉入金額不得超過(guò)10萬(wàn)元(不含10萬(wàn)元)。對于“限購”的原因,興業(yè)社會(huì )責任基金在公告中表示,是為了充分保護基金份額持有人利益,保障基金平穩運作。
而上投摩根基金公司日前公告稱(chēng),旗下中小盤(pán)股票基金定于4月20日起開(kāi)始辦理申購業(yè)務(wù)。此前,該基金已于2月23日開(kāi)放了定投和贖回業(yè)務(wù)。據了解,本次開(kāi)放申購不同于以往規則,上投摩根將對單個(gè)基金賬戶(hù)持有中小盤(pán)基金的金額進(jìn)行限制,如申購或轉入申請使單個(gè)基金賬戶(hù)持有本基金金額超過(guò)上一季度末本基金資產(chǎn)凈值的5%,超過(guò)部分的申購或轉入申請將不予確認。此舉開(kāi)創(chuàng )了業(yè)內對單個(gè)基金賬戶(hù)進(jìn)行比例限額申購的先河,對此,上投摩根表示,主要是考慮保護原始持有人以及中小投資人利益的考慮。
另外,中郵核心優(yōu)選在短暫的開(kāi)門(mén)之后又繼續關(guān)上申購大門(mén)。暫停申購的基金,業(yè)績(jì)一般都表現突出,如興業(yè)社會(huì )責任、中郵核心優(yōu)選等股票型基金今年以來(lái)凈值增長(cháng)都達到了四成以上。而正式運作僅3個(gè)月的上投中小盤(pán),凈值增長(cháng)也超過(guò)了20%。
老基金贖回壓力大
業(yè)內普遍預測,上證指數達到3000點(diǎn)可能會(huì )出現基金贖回潮。其實(shí),當上證指數越過(guò)2500點(diǎn)關(guān)口后,基金業(yè)內擔心的贖回潮已經(jīng)開(kāi)始浮現。由于部分基金參與上市公司定向增發(fā),今年以來(lái)基金份額變動(dòng)情況露出“冰山一角”,凈贖回成為這些基金的主基調,12只偏股型基金今年來(lái)合計凈贖回達到38.3億份。
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