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由于一季度股市轉暖,一些看多的基金將股票投資倉位增至合同許可的上限,然而還有一些基金在謹慎觀(guān)望!锻顿Y者報》研究部通過(guò)倉位模型進(jìn)行測算后發(fā)現,一季度大部分基金加倉甚少。
那些在一季度采取了保守策略的基金怎么也沒(méi)有想到,4月的股市依然滿(mǎn)地開(kāi)花,并將這種強勁的勢頭一直延續到5月初。上證指數從一季度末的2373點(diǎn)扶搖直上突破2600點(diǎn)。在市場(chǎng)多方明顯取勝的狀態(tài)下,踏空的基金們終于耐不住寂寞,開(kāi)始追隨大盤(pán)上行的腳步不斷加倉。從4月至今,無(wú)論股票型還是混合型基金,倉位均有明顯提升。
加倉成基金主旋律
從季報中看,各家基金公司依然對大盤(pán)走勢存在較大分歧,但是面對近期指數的不斷攀升,基金經(jīng)理們顯然不愿意錯過(guò)機會(huì ),他們紛紛選擇加倉以實(shí)現更大收益。
據《投資者報》基金倉位模型測算,截至5月4日,143只可比股票型基金的平均倉位為85%,比一季度末上升了8個(gè)百分點(diǎn);117只可比混合型基金的平均倉位為75%,比一季度末上升了9個(gè)百分點(diǎn)。
令人驚訝的是,這個(gè)數字已經(jīng)超過(guò)了2007年牛市最高水平。2007年第三季度,基金倉位曾創(chuàng )歷史最高,其中股票型基金平均倉位為85%,混合型基金平均倉位為73%。
在我們跟蹤的143只股票型基金中,有113只加倉,加倉比例達到79%,其中加倉幅度超過(guò)20%的有32只;減倉基金有30只,減倉比例僅為21%,其中減倉幅度大于10%的有22只。
在117只混合型基金當中,增倉基金有95只,增倉基金比例為81.2%,其中增倉幅度大于20%的有28只;減倉基金僅有22只。
從單只基金來(lái)看,股票型基金加倉幅度最大的前10只分別是天治創(chuàng )新、寶盈優(yōu)選、易方達價(jià)值、華安創(chuàng )新、天治核心、華寶興業(yè)動(dòng)力、友邦華泰盛世、嘉實(shí)精選、富蘭克林國海彈性、易方達科訊,增倉后基本上達到倉位上限。
混合型基金中加倉幅度最大的前10只分別是海富通強化、華夏回報、天治財富、華夏平穩、天治品質(zhì)、華寶興業(yè)、寶康靈活、東方龍混合、寶盈鴻利、景順長(cháng)城動(dòng)力、招商安泰平衡。它們的加倉幅度遠高于股票型基金加倉前10名,這主要是因為一季度有很多混合型基金心態(tài)較為謹慎,保持著(zhù)較低的倉位。
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