
今年以來(lái),各類(lèi)理財產(chǎn)品凈值紛紛縮水。在眾多類(lèi)型的理財產(chǎn)品中,非公募集合理財產(chǎn)品業(yè)績(jì)首屈一指,平均凈值跌幅不僅小于同期大盤(pán)指數,甚至相似風(fēng)格的非公募集合理財產(chǎn)品總體縮水幅度也低于相應的公募基金。同時(shí),非公募理財產(chǎn)品中的證券投資類(lèi)信托產(chǎn)品業(yè)績(jì)也開(kāi)始出現了分化。
前五月有抗跌優(yōu)勢
國金證券統計分析,今年前5個(gè)月,券商集合理財產(chǎn)品平均收益為-19.07%,仍跑贏(yíng)同期上證指數15.68個(gè)百分點(diǎn)。從各月度業(yè)績(jì)可看出,除4月市場(chǎng)小幅反彈期間業(yè)績(jì)表現落后同期上證指數外,其余4個(gè)月份均戰勝市場(chǎng)。而且,從過(guò)去一年的相對長(cháng)期業(yè)績(jì)比較來(lái)看,9只具有完整統計期業(yè)績(jì)的券商集合理財產(chǎn)品均取得正收益(同期上證指數下跌16.46%),收益最高、最低的產(chǎn)品期間收益差距僅為17.34%。
今年前5個(gè)月,證券投資類(lèi)信托產(chǎn)品平均收益為-15.04%,跑贏(yíng)同期上證指數9.71個(gè)百分點(diǎn)。從月度表現可以看出,在整體戰勝市場(chǎng)、展示絕對收益特征的同時(shí),證券投資類(lèi)信托產(chǎn)品在快速發(fā)展中也開(kāi)始呈現分化趨勢,以今年前5個(gè)月和過(guò)去一年的收益比較來(lái)看,這兩階段收益最高、最低的信托產(chǎn)品收益差距分別為35.07%和91.13%,遠高于券商集合理財產(chǎn)品和公募偏股票型基金的收益差距。
六月凈值縮水加快
進(jìn)入6月,受市場(chǎng)影響,券商集合理財產(chǎn)品、公募基金凈值均有一定程度縮水,兩類(lèi)產(chǎn)品的平均跌幅均接近市場(chǎng)指數。但券商集合理財中相似風(fēng)格產(chǎn)品總體縮水幅度要低于對應風(fēng)格的公募基金。
6月16日至6月22日,股票型開(kāi)放式基金一周平均收益率為-2.98%、混合型開(kāi)放式基金為-2.87%,只有封閉式基金周收益率為正,平均上漲0.33%。同時(shí),與開(kāi)放式基金類(lèi)似,股票型、混合型、FOF券商集合理財產(chǎn)品凈值均略微下跌,三類(lèi)產(chǎn)品平均凈值分別下跌2.83%、1.99%和3.71%。這期間,券商集合理財中相似風(fēng)格產(chǎn)品總體跌幅略低于對應風(fēng)格公募基金。在三類(lèi)券商集合理財產(chǎn)品中,中金股票策略二號周凈值下跌0.67%,跌幅最;此外海通穩健增值的周跌幅也在1%以?xún);旌闲图侠碡敭a(chǎn)品跌幅普遍小于股票型集合理財產(chǎn)品和FOF。國金證券對113只非公募證券類(lèi)集合理財產(chǎn)品今年來(lái)業(yè)績(jì)進(jìn)行了評級,有11家(位)管理人旗下的22只產(chǎn)品獲得五星級評價(jià)。(桂衍民)

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