
漫畫(huà):QDII基金。 中新社發(fā) 呂建設 作
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漫畫(huà):QDII基金。 中新社發(fā) 呂建設 作
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我國合格的境內機構投資者(QDII)到海外證券市場(chǎng)“試水”投資兩年來(lái)雖遇到挫折,但仍將穩步推進(jìn),中國投資進(jìn)入國際資本市場(chǎng)的發(fā)展大趨勢不會(huì )因此而改變。這一看法在19日舉行的第七屆中國證券投資基金國際論壇半年峰會(huì )上,得到不少與會(huì )者的共鳴。
此次論壇由資本市場(chǎng)研究會(huì )、深交所綜合研究所等單位主辦,主題是“全球化背景下海外證券投資”。與會(huì )專(zhuān)家表示,內地QDII出海拓寬了投資渠道,使境內投資者可在全球范圍內合理配置資產(chǎn)來(lái)分散投資風(fēng)險,這對緩解我國流動(dòng)性過(guò)剩、促進(jìn)國際收支基本平衡有著(zhù)積極意義。他們還表示,整體來(lái)看,國內QDII的成績(jì)單并不差。
中國證監會(huì )首任主席劉鴻儒表示,由于基金系QDII的推出恰逢國際市場(chǎng)遭遇次貸危機、石油漲價(jià)、通貨膨脹等一系列問(wèn)題,因此造成了凈值短期縮水。但投資者不能僅以短期的投資收益為標準評價(jià)QDII,“從我國QDII的整體來(lái)看,并不遜于全球同類(lèi)型基金,而且好于國內A股的整體回報,其中超過(guò)50%的QDII今年回報排在全球同類(lèi)基金的前列。如果與基準指數比較,今年以來(lái)有44%的QDII戰勝了業(yè)績(jì)基準”。他認為,QDII分散國內A股單一市場(chǎng)風(fēng)險的功能正逐步為市場(chǎng)和投資者所認識。
自2006年7月首只銀行系QDII起航至今,中國QDII隊伍不斷壯大。截至今年5月,有22家基金公司、23家中外資商業(yè)銀行、7家證券公司和21家保險公司獲得QDII資格或者代客境外理財業(yè)務(wù)資格,管理資金規模超過(guò)1300億人民幣。
劉鴻儒認為,QDII投資要吸收自身和國際經(jīng)驗教訓,不僅要學(xué)會(huì )在經(jīng)濟穩定增長(cháng)的環(huán)境下運作,更要學(xué)會(huì )如何在國際經(jīng)濟運行出現問(wèn)題時(shí)進(jìn)行投資。
中國證監會(huì )基金監管部副主任楊秋梅表示,如果放到全球的框架上來(lái)比較的話(huà),基金系QDII的表現也不是很差。據她介紹,證監會(huì )專(zhuān)門(mén)設立了專(zhuān)家評審委員會(huì ),邀請全球知名資產(chǎn)管理專(zhuān)家為QDII基金運作中出現的問(wèn)題獻計獻策,根據QDII面臨的實(shí)際問(wèn)題對監管細則及時(shí)做出調整。
她強調,QDII作為一種新的業(yè)務(wù),證監會(huì )一直把投資教育和風(fēng)險認識工作放在首位,比如宣傳推介的材料中明確禁止預測收益率、承諾保底收益、規避對境外市場(chǎng)風(fēng)險的揭示等。投資者也要樹(shù)立正確的投資觀(guān),選擇和自身風(fēng)險偏好相匹配的產(chǎn)品進(jìn)行投資。(記者 易非 實(shí)習生 馬慶圓)
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