
券商精心打造的集合理財產(chǎn)品,在上半年未能展現高端理財產(chǎn)品的過(guò)人之處。據統計,券商集合理財產(chǎn)品上半年單位凈值縮水平均約30.13%;部分產(chǎn)品縮水48.48%,超過(guò)了同期大盤(pán)跌幅。
西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所統計數據顯示了這一特點(diǎn):該統計納入了22只長(cháng)期跟蹤的券商集合理財產(chǎn)品,結果發(fā)現券商集合理財產(chǎn)品上半年縮水嚴重,并且業(yè)績(jì)分化明顯。上述22只產(chǎn)品今年上半年單位凈值平均下跌了30.13%,其中,以股票投資為主的股票型券商集合理財產(chǎn)品下跌幅度較大,5只純股票型產(chǎn)品今年上半年平均單位凈值收益率下跌了48.48%。
受凈值縮水影響,券商集合理財產(chǎn)品上半年發(fā)行速度加快,但規?s水。據統計,1至6月,9家券商一共發(fā)行了10只產(chǎn)品,數量與2007年全年相當,但募集資金規模只有9億元左右,這一規模只有2007年的大約30%。研究員預測,下半年券商集合理財產(chǎn)品發(fā)行速度會(huì )減緩,預計只會(huì )有4至6款新產(chǎn)品問(wèn)世,募集規模則可能與上半年相當。
購買(mǎi)券商集合理財產(chǎn)品的投資者必須要對產(chǎn)品進(jìn)行詳細分析。據了解,納入統計的券商集合理財產(chǎn)品包括債券型產(chǎn)品、FOF型產(chǎn)品、現金型產(chǎn)品幾類(lèi),但幾類(lèi)產(chǎn)品表現差異巨大。
現金型券商集合理財產(chǎn)品成為了上半年唯一的亮點(diǎn),該類(lèi)產(chǎn)品中的2只產(chǎn)品均獲得正收益,其中招商現金牛以7.96%的簡(jiǎn)單收益率成為今年上半年整個(gè)券商集合理財產(chǎn)品市場(chǎng)的收益之王。研究員認為,現金型券商集合理財產(chǎn)品的投資價(jià)值逐漸顯露,他同時(shí)預測下半年還可能有一款類(lèi)似產(chǎn)品發(fā)行。
而以債券投資,新股申購為主要盈利手段的限定性債券型產(chǎn)品突顯很強的抗跌性,該類(lèi)產(chǎn)品今年上半年下跌幅度遠遠小于市場(chǎng)指數和其他種類(lèi)的產(chǎn)品,可計算收益的5只債券型產(chǎn)品今年上半年平均單位凈值下跌3.24%。(孫聞)
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