
證券投資基金盡管以“組合投資,專(zhuān)業(yè)理財”為特色,但是在市場(chǎng)出現如此巨幅波動(dòng)的情況下,也難獨善其身。
據銀河證券基金研究中心統計,截至8月11日,152只新老股票型基金今年以來(lái)平均凈值增長(cháng)率為-38.41%,58只混合偏股型基金今年以來(lái)平均凈值增長(cháng)率為-38.69%,55只新老債券型基金的平均凈值增長(cháng)率為-0.77%,其中,國泰金龍債券基金(A類(lèi))以3.19%的凈值增長(cháng)率在所有類(lèi)型基金中排名第一。
通過(guò)分析數據,我們發(fā)現,今年以來(lái),偏股方向基金無(wú)一實(shí)現正收益,而債券型基金的凈值增長(cháng)則有正有負,呈現出一定的業(yè)績(jì)分化。業(yè)內人士分析認為,債券型基金之所以出現業(yè)績(jì)分化,與各產(chǎn)品自身的特點(diǎn)有較大關(guān)系。在眾多債券型基金中,投資于股票資產(chǎn)的比例不盡相同。一般來(lái)講,股票投資比例越大,基金產(chǎn)品風(fēng)險越高。不過(guò),即使投資股票,有些債基也只參與新股申購,不參與二級市場(chǎng)交易,此類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險相對較低。
“聽(tīng)說(shuō)債券基金風(fēng)險比較低,本來(lái)想通過(guò)投資債券基金來(lái)穩定資產(chǎn)規模,沒(méi)想到債券基金也會(huì )虧錢(qián)!被袼闻款H感無(wú)奈。事實(shí)上,債券型基金相對于股票型基金風(fēng)險確實(shí)較低,但不同的債券基金風(fēng)險收益特征也不盡相同,很多債券型基金可以用一定比例的資產(chǎn)參與股票二級市場(chǎng)交易,在增加收益可能性的同時(shí),也擔負著(zhù)一定的風(fēng)險;而有些債券基金不參與二級市場(chǎng),只投資債券或適當參與新股申購,其風(fēng)險相對較低。
理財專(zhuān)家提醒,作為風(fēng)險相對較低的基金品種,債券型基金的確可作為投資者組建投資組合的配置品種,但風(fēng)險承受能力、預期收益不同的投資者在投資債券型基金時(shí),也應仔細辨別,選擇適合自身需求的投資品種。(高國華)

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