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2008年的基金市場(chǎng)如果沒(méi)有債券型基金的“補位”,可以說(shuō)毫無(wú)亮色可言。新基金發(fā)行日漸冷清,基金經(jīng)理對當前經(jīng)濟形勢的謹慎態(tài)度,這些現象都似乎預示著(zhù)基民在2009年的投資生活不會(huì )過(guò)于輕松。國盛證券天津營(yíng)業(yè)部的張杰表示,基民何時(shí)賬面減虧現在尚難斷言,對于那些有閑錢(qián)又風(fēng)險偏好低的投資者來(lái)說(shuō),新年后可繼續關(guān)注債券型、貨幣型和保本基金,而證券市場(chǎng)內在壓力會(huì )否及時(shí)有效緩解,將決定春節前股指能否再探低點(diǎn)。
封基市價(jià)全年大跌
年度數據統計顯示,可交易的30只封閉式基金中,只有兩只創(chuàng )新型封基凈值的年度跌幅超過(guò)50%,基金豐和、安順等四只封基表現最好,累計年度跌幅不足30%,該數據不足滬市大盤(pán)年跌幅的一半。不過(guò),從二級市場(chǎng)表現看,封基避險的優(yōu)勢卻沒(méi)能通過(guò)市價(jià)反映出來(lái)。雖然上半年多數封基走勢持續強于大盤(pán),但最終以2008年底的市價(jià)收盤(pán)計算,卻有多達19只的封基價(jià)格年度跌幅超過(guò)70%,其整體表現明顯要遜于大盤(pán),這也從一個(gè)側面說(shuō)明場(chǎng)內資金對這部分具有抗風(fēng)險性質(zhì)品種的謹慎態(tài)度。唯一值得投資者欣慰的可能就是該品種整體折價(jià)率仍然暫時(shí)處于合理水平。
開(kāi)基仍存兩年收益
和封閉式基金相比,開(kāi)放式基金的年度業(yè)績(jì)可謂是“五十步笑百步”。統計股票型和配置型兩類(lèi)基金可見(jiàn),單位凈值累計高于50%的基金數量分別為76只和35只,分別占兩類(lèi)基金總量的58%和31.8%;而跌幅不足30%的基金品種僅為9只和10只。不過(guò),如果我們以去年底的單位凈值和2006年底的數據相比,可比的交易品種中,兩類(lèi)基金中各有70余只基金凈值仍保持了10%以上的正收益,其中甚至有28只基金有50%以上的可觀(guān)收益。換句話(huà)說(shuō),在去年收益大幅縮減的情況下,仍有近150只基金在近兩年的投資中暫時(shí)保持著(zhù)“盈利”局面。只是,能夠享受到這種收益的基民數量未必很多。
股指走穩困難重重
毫無(wú)亮色的年度收官后,基金在2009年中能否挽回一點(diǎn)“聲譽(yù)”,是很多投資者無(wú)奈下不得不考慮的話(huà)題。但從四季度新基金發(fā)行情況看,大部分投資者并不認同基金的“無(wú)為”表現,新品如期結募似乎已經(jīng)成了一種“榮幸”。對此,張杰表示,基金大不作為招致投資者用腳投票也很正常;鹨l(fā)展,還需要苦練內功。由于國際、國內的經(jīng)濟形式仍不明朗,大小非、新股發(fā)行等壓力仍重,他預計春節前仍以振蕩探底走勢為主,甚至可能會(huì )再創(chuàng )新低。對股票型基金,建議長(cháng)線(xiàn)基民仍通過(guò)定投方式參與,此舉對降低成本、控制風(fēng)險作用較明顯。(梁曉鐘)
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