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基金公司業(yè)務(wù)空間的拓展再下一城!日前,證監會(huì )基金部下發(fā)的一份名為《關(guān)于基金管理公司開(kāi)展特定客戶(hù)境外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的回函》,明確放開(kāi)基金公司QDII專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù),允許交銀施羅德等有QDII資格及額度的基金公司開(kāi)辦專(zhuān)戶(hù)境外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。這意味著(zhù),有境外投資需求的機構客戶(hù)和個(gè)人高端客戶(hù),今后除了通過(guò)購買(mǎi)QDII基金外,還可以通過(guò)專(zhuān)戶(hù)理財的方式進(jìn)行境外投資。
根據證監會(huì )的有關(guān)規定,獲準開(kāi)展QDII專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)的基金公司必須同時(shí)擁有特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格(即專(zhuān)戶(hù)資格)及合格境內機構投資者資格(即QDII資格)。
證監會(huì )強調了風(fēng)險
據業(yè)內人士估計,目前同時(shí)擁有兩個(gè)資格的9家基金公司中,有包括交銀施羅德在內的不到4家公司仍有剩余外匯額度可以用于專(zhuān)戶(hù)客戶(hù)的境外資產(chǎn)投資。
而在基金公司特定客戶(hù)境外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的操作方面,基本上將在現有的特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和QDII業(yè)務(wù)的規則框架下進(jìn)行,但也有特殊的要求。
具體來(lái)看,證監會(huì )的此份回函中明確規定了基金公司開(kāi)展QDII業(yè)務(wù)的14條政策口徑。如該函第五條規定基金公司在開(kāi)展此項業(yè)務(wù)時(shí)可以根據需要自行決定是否聘任境外投資顧問(wèn),聘任境外投資顧問(wèn)則參照《QDII辦法》第三章有關(guān)規定進(jìn)行;同時(shí)第八條規定開(kāi)展QDII專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)不需參照《QDII通知》第五條中有關(guān)投資比例限制、交易方式(如融資、賣(mài)空等)、交易對手資質(zhì)等內容;證監會(huì )在函中特地強調了風(fēng)險,第十四條內容規定,基金公司應加強對客戶(hù)財務(wù)狀況和風(fēng)險承受能力的評估,詳細說(shuō)明此項業(yè)務(wù)的運作方式,充分揭示境外證券投資的風(fēng)險。
分析人士表示,開(kāi)展QDII專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)可有效緩解QDII基金遇冷的局面。一方面,基金公司可以借助境外的金融工具開(kāi)發(fā)創(chuàng )新產(chǎn)品,實(shí)現套利和避險等特殊策略,滿(mǎn)足專(zhuān)戶(hù)客戶(hù)的個(gè)性化需求。另一方面,專(zhuān)戶(hù)客戶(hù)資金量大,風(fēng)險承受能力強,通常更容易接受境外投資分散風(fēng)險的投資理念。但境外投資的渠道并不暢通,QDII專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)的開(kāi)通,有利于拓寬這類(lèi)客戶(hù)的投資渠道。(記者吳倩)
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