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美國股市上周連續四個(gè)交易日攀升,受惠于海外股市的反彈,今年來(lái)表現低迷的基金系QDII上周卻平均取得了3.27%的正回報,讓投資者眼前一亮。
中國基金公司冰封已久的QDII業(yè)務(wù)再度蠢蠢欲動(dòng)。交銀和華寶興業(yè)基金開(kāi)始籌備QDII專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù),而南方基金則牽手標準普爾公司擬將在中國市場(chǎng)獨家開(kāi)發(fā)跟蹤標準普爾500指數的指數化QDII產(chǎn)品。在經(jīng)受了QDII噩夢(mèng)之后的基民們,該以怎樣的眼光看待目前的QDII。
QDII大反彈基金專(zhuān)戶(hù)隨時(shí)落單
上周相對于A(yíng)股的小幅下跌,海外市場(chǎng)則迎來(lái)了井噴行情。截至上周五,道瓊斯30種工業(yè)股票平均價(jià)格指數收于7223.98點(diǎn),周漲幅達9.7%。此外,標準普爾500種股票指數周漲幅為10.7%,納斯達克綜合指數周漲幅為10.6%。
隨著(zhù)QDII表現的逐步回暖,國內基金公司對于QDII業(yè)務(wù)也開(kāi)始再度發(fā)力。
上周,證監會(huì )基金部下發(fā)的一份名為《關(guān)于基金管理公司開(kāi)展特定客戶(hù)境外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的回函》,明確放開(kāi)基金公司QDII專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù),允許交銀施羅德等有QDII資格及額度的基金公司開(kāi)辦專(zhuān)戶(hù)境外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。這意味著(zhù),有境外投資需求的機構客戶(hù)和個(gè)人高端客戶(hù),今后除了通過(guò)購買(mǎi)QDII基金外,還可以通過(guò)專(zhuān)戶(hù)理財的方式進(jìn)行境外投資。
記者了解到,根據中國證監會(huì )的有關(guān)規定,獲準開(kāi)展QDII專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)的基金公司必須同時(shí)擁有特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格(即專(zhuān)戶(hù)資格)及合格境內機構投資者資格(即QDII資格)。不過(guò)目前同時(shí)擁有兩個(gè)資格的9家基金公司中,估計只有包括交銀施羅德、華寶興業(yè)等在內的不到4家公司仍有剩余外匯額度可以用于專(zhuān)戶(hù)客戶(hù)的境外資產(chǎn)投資。
據交銀施羅德專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)負責人透露,公司已經(jīng)準備好了國際指數、環(huán)球精選、債券優(yōu)選三款產(chǎn)品,并且已有多家機構客戶(hù)表示出濃厚興趣,有望盡快實(shí)現合作。華寶興業(yè)基金有關(guān)人士也表示,有關(guān)客戶(hù)對這一新業(yè)務(wù)表現出了極大的興趣,由于公司尚有一定的獲批外匯額度可用,其“QDII專(zhuān)戶(hù)”目前已進(jìn)入“隨時(shí)可能落單”的狀態(tài)。
基金公司搶占海外指數資源
在布局專(zhuān)戶(hù)QDII的同時(shí),部分基金公司開(kāi)始搶占海外指數資源。
近日,南方基金宣布,已正式簽約標準普爾,將在中國市場(chǎng)獨家開(kāi)發(fā)跟蹤標準普爾500指數(S&P500)的指數化QDII產(chǎn)品。值得關(guān)注的是,由于此次簽訂的協(xié)議具有排他性,南方基金將成為中國市場(chǎng)上唯一一家基金公司有權開(kāi)發(fā)跟蹤標準普爾500指數產(chǎn)品的基金公司。
對此,南方基金國際業(yè)務(wù)部表示,標準普爾500指數都可以說(shuō)是國際頂級指數。盡管今年以來(lái)海外市場(chǎng)波動(dòng)加劇,但從市場(chǎng)整體來(lái)看,不少上市公司的市盈率已降至7-10倍,特別是經(jīng)過(guò)此輪調整,海外市場(chǎng)各大指數普遍下跌超過(guò)50%。長(cháng)期看,指數處于相對低位,下跌空間不大。
【機構觀(guān)點(diǎn)】
“投資者不應走另外一個(gè)極端”
在近期關(guān)于3·15的討論中,不少投資者對于基金系QDII產(chǎn)品表示了極大的不滿(mǎn)。以上投摩根亞太優(yōu)勢基金為例,這只一日基民認購額高達900億元的基金,截至3月12日,凈值只有0.341元,上百億元的基民財富被蒸發(fā)。
對于基金公司最新的QDII業(yè)務(wù),基民該如何看待?銀行證券基金研究員馬永諳昨日在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)表示,“對于海外股市的估值是否合理,這個(gè)很難評價(jià),但是從長(cháng)遠發(fā)展來(lái)看,居民資產(chǎn)在不同國別之間進(jìn)行分散配置是趨勢。2007年基民在不懂QDII的時(shí)候瘋搶是一個(gè)極端,現在根本不理睬也是另一個(gè)錯誤的表現”。他建議,基民投資QDII之前,應該對QDII的投資范圍和對象有足夠了解的基礎上,根據個(gè)人的情況進(jìn)行適度投資。(記者 賈肖明)
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