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隨著(zhù)今年以來(lái)市場(chǎng)的持續回暖,去年抄底成功的次新基金賺錢(qián)效應顯現,表現最佳的次新主動(dòng)型股票基金今年以來(lái)收益接近50%。
根據萬(wàn)德咨訊統計,截至本月中旬,去年10月份后成立的18只次新主動(dòng)型股票基金全部實(shí)現盈利。其中,收益率超過(guò)20%的基金有9只,收益率超過(guò)30%的基金有4只。
另?yè)y河證券基金研究中心4月16日凈值數據顯示,在股票型基金今年以來(lái)的凈值增長(cháng)率排行榜中,興業(yè)社會(huì )責任基金、新世紀成長(cháng)基金和華商盛世成長(cháng)基金等3只成立不滿(mǎn)一年的次新基金躋身前五。
其中,于2008年4月30日成立的興業(yè)社會(huì )責任基金表現最為突出,以48.71%的凈值增長(cháng)率位列第二,并有望成為下一只今年以來(lái)漲幅超過(guò)五成的基金。
次新基金的這一表現同樣受到了投資者關(guān)注,而全景網(wǎng)最新一項調查顯示,參與調查的基民中,有34.55%的人表示將首選次新基金投資,超出選擇新基金比例的10%。
對此,華寶興業(yè)基金公司人士表示,隨著(zhù)市場(chǎng)繼續走高,基金市場(chǎng)贖回壓力也有所加大,不過(guò)次新基金資金流入回暖的情況也較為明顯,而這些資金流入往往是來(lái)自于投資經(jīng)驗豐富的老基金持有人。
基金說(shuō)法 業(yè)績(jì)靠前緣自操作靈活
據了解,目前業(yè)績(jì)表現在次新基金中居首的興業(yè)社會(huì )責任基金,是國內首只以社會(huì )責任為選股指標的基金,它根據行業(yè)所處生命周期、景氣周期、行業(yè)盈利與發(fā)展趨勢等因素對各行業(yè)進(jìn)行評估后,來(lái)篩選值得投資的公司。
對于興業(yè)社會(huì )責任基金為何能取得高收益的問(wèn)題,興業(yè)全球基金投資總監王曉明透露,這并不是依靠高倉位,而是該基金結構上強調均衡,風(fēng)格較為靈活,其重倉股選擇的也是那些風(fēng)險較小、較穩定的品種。
比如,估值壓力相對較小的防御性行業(yè),這類(lèi)行業(yè)在經(jīng)濟放緩過(guò)程中受到的沖擊相對較小、業(yè)績(jì)穩健,在未來(lái)的震蕩市場(chǎng)也具備較高的安全邊際。
據了解,在去年股市的下跌過(guò)程中,次新基金多數采取了非常謹慎的建倉策略。
去年10月市場(chǎng)從2300點(diǎn)急速下跌至1600點(diǎn)左右時(shí),次新基金凈值下跌不是很多。而在今年市場(chǎng)上漲的階段,一些次新基金小規模的優(yōu)勢卻得以發(fā)揮,操作比較靈活,業(yè)績(jì)表現靠前。
名詞解釋
次新基金是指成立時(shí)間不超過(guò)一年的基金,相對于老基金而言,其最大優(yōu)勢就在于倉位更加靈活,可以保持較低的倉位,規避短期內市場(chǎng)的大幅波動(dòng)。
專(zhuān)家建議
次新基金具有優(yōu)勢市場(chǎng)環(huán)境不能忽視
在目前的市場(chǎng)環(huán)境下,次新基金和老基金到底選哪種好呢?
國金證券基金研究中心總監張劍輝上午表示,由于去年以來(lái)新基金募集的情況都不是很理想,所以現有的次新基金規模都比較小,而這在目前這樣的市場(chǎng)環(huán)境下,規模小反而成為一種優(yōu)勢。
信達證券高級基金分析師劉明軍也認為,次新基金在震蕩市下具有操作靈活、進(jìn)出自如的特點(diǎn)。
劉明軍指出,對于業(yè)績(jì)表現靠前、長(cháng)期收益穩定的老基金而言,基民投資的風(fēng)險相對較低,因為有較多的歷史數據可以參考。
而對近期表現較好、排名靠前的次新基金而言,如果這家公司投研實(shí)力較強,基金經(jīng)理運作能力較強,那么也是值得投資的。
張劍輝和劉明軍同時(shí)表示,基民在選擇基金時(shí)可以適當考慮這只基金是老基金還是次新基金,根據市場(chǎng)環(huán)境來(lái)選擇更適合的種類(lèi),但不應以此為主要標準。(記者何怡)
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