重陽(yáng)節一到，與老年人有關(guān)的各項活動(dòng)又開(kāi)展起來(lái)。其實(shí)，在關(guān)注老年人生活健康的同時(shí)，幫助他們掌握科學(xué)的理財之道也有著(zhù)重要的意義。那么，老年人應該怎樣打理自己的資產(chǎn)，讓晚年生活過(guò)得更加豐富多采。本報金版請來(lái)銀行、基金等方面的專(zhuān)家，指點(diǎn)一下老年人理財的要點(diǎn)和應該注意的問(wèn)題。
原則：安全第一
不同的投資者，由于投資期限、財富多少和風(fēng)險承受能力的不同，在不同投資品種的配置比例上也有差別。年輕人可以承擔更高的風(fēng)險，大比例投資在股票市場(chǎng)以獲得較高的投資回報，而老年人在追求資產(chǎn)保值增值時(shí)則應該注重資金的穩健與安全。所以，老年人的理財，最根本的要點(diǎn)就是“控制風(fēng)險”。據招商銀行廣州分行理財師王穗宏介紹，已經(jīng)開(kāi)始退休生活的老年人，投資和消費趨向保守，理財原則是身體、精神第一，財富第二，主要以穩健、安全、保值為理財目的。
目標：抵御通脹
由于退休后收入水平通常會(huì )大幅減少，因此抵御風(fēng)險能力較低，老年人理財的目標主要在于抵御通貨膨脹，不應過(guò)分追求高收益水平。理財優(yōu)先順序：養老規劃-資產(chǎn)管理-遺產(chǎn)規劃。
按收入來(lái)源，老年投資者可分成兩類(lèi)：一是有穩定退休收入的人，另一個(gè)是退休金較少基本上靠存款維持生活的人。理財師表示，對于前者來(lái)說(shuō)，只要收入的穩定性可以保證，而且去除日常開(kāi)支還有剩余的話(huà)，是可以考慮投資一些有風(fēng)險的產(chǎn)品(如股票型基金)，但配置比例不要太高。對于后者，最好就不要做這方面的嘗試了，如果有閑錢(qián)，可以到銀行購買(mǎi)一些保本型的理財產(chǎn)品，或者做一些定期存款。由于目前處于加息周期，國債產(chǎn)品是不推薦購買(mǎi)的。
[保險]短期分紅險收益高于定存
農業(yè)銀行金鑰匙理財中心理財經(jīng)理林潔表示，超過(guò)50歲的中老年人，由于保費高，而得到的保障相對而言卻并不多，因此買(mǎi)保險很不劃算。如果實(shí)在要買(mǎi)的話(huà)，考慮到老年人的身體狀況，建議只買(mǎi)一些意外險。據她介紹，同樣一個(gè)險種，年輕人與老年人買(mǎi)起來(lái)，費用完全不同，而且相差非常大。以意外險為例，年輕人只要花100元就可以得到一年的保障，而老年人卻要花800元。雖然投保的費用相差懸殊，但保障的內容卻沒(méi)有太大差別。因此老年人的保險產(chǎn)品性?xún)r(jià)比都比較低。
招商銀行廣州分行的理財師王穗宏說(shuō)，與其說(shuō)老年人買(mǎi)保險不劃算，還不如說(shuō)老年人很難買(mǎi)到保險。特別是60歲以上的老年人，想買(mǎi)到好的壽險產(chǎn)品非常難。而林潔也表示，到了65歲以后，連意外險都買(mǎi)不到了。
那么，早年沒(méi)有購買(mǎi)壽險的老人，該怎么辦呢？保險專(zhuān)家推薦購買(mǎi)短期分紅險。這類(lèi)產(chǎn)品保障較簡(jiǎn)單，為身故給付金，但保費較低，一般為幾千元。不過(guò)這類(lèi)產(chǎn)品可以保本，而且一般是5年期分紅，在壽險固定利率2.5%的基礎上還能享受紅利，收益高于銀行存款。該類(lèi)產(chǎn)品一般在銀行有售，比較適合老人。
特別提醒
莫為眼前利盲目退壽險
今年股市火爆，不少老人退掉多年的養老保險轉買(mǎi)股票、基金。
對此，保險專(zhuān)家表示，購買(mǎi)多年的壽險再退掉非常不合算。對老人來(lái)說(shuō)，正是享受其保障的時(shí)候，且開(kāi)始獲得固定年金收入。這些是老人需要的，也是動(dòng)蕩的資本投資難以做到的，因此建議老人們不要為眼前收益而放棄保障。
[基金]將高風(fēng)險產(chǎn)品控制在10%
面對火爆的股市，僅以“安全”為由勸老年人不要投資股票和基金是不現實(shí)的，而且投資理財是每個(gè)人的權利。不過(guò)既然要投資理財，不妨做得更科學(xué)一點(diǎn)。
晨星資訊基金研究員王蕊建議，購買(mǎi)了基金的老年人應該適時(shí)考察自己的投資組合。如果將基金產(chǎn)品按照風(fēng)險分為三大類(lèi)，即無(wú)風(fēng)險低收益類(lèi)、風(fēng)險收益適中類(lèi)、高風(fēng)險高收益類(lèi)，三類(lèi)的投資比例大致配置為50%、40%和10%，這樣就可做到整體穩健。
目前國內的基金有貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、保本基金、配置型基金和股票型基金。其中貨幣市場(chǎng)基金、債券基金的風(fēng)險相對較低，前者收益接近于一年期的定期存款，后者收益略高。部分債券型基金也可投資股票，年收益可達10%左右，相對穩健。
另一方面，雖然基金定投(定額定期投資)的方式已經(jīng)被越來(lái)越多的投資者接受，但匯豐晉信理財專(zhuān)家建議，老年人需考慮自身需要，并非一定要做定投。定投的主要特點(diǎn)就是利用時(shí)間累積享受復利的財富效應，以滿(mǎn)足人生的各種理財目標。
特別提醒
基金定期贖月月有錢(qián)花
針對大部分老年人的資金主要用途是養老，并且每個(gè)月需要一定資金作日常支出，理財專(zhuān)家建議，不妨考慮將一筆資金投入購買(mǎi)風(fēng)險較低的債券型基金或配置型基金，然后每個(gè)月贖回一部分作為養老金。定贖即基金投資者可以要求銀行在每月的固定時(shí)間(如每月10日)、按投資人的要求(如每月1000份)贖回某只基金。定贖最大的好處就是符合部分投資者定期變現部分基金投資的要求，也就符合了老年人定期需要部分養老金的需求。
理財案例
財產(chǎn)情況
王先生和王太太今年都是56歲，住單位福利房(市價(jià)約70萬(wàn))。王太太退休，月工資約2500元；王先生月工資約3000元(預計退休后不變)，年終獎金20000元。家庭目前有20000元活期存款，100000元定期存款、100000元國債，另有500000元用于炒股。王太太的公積金在退休后一次性提取，購買(mǎi)了一輛汽車(chē)，含稅價(jià)18萬(wàn)；王先生的公積金賬戶(hù)余額目前約25萬(wàn)元。家庭每月日常生活開(kāi)支約3500元，每年還有約20000元養車(chē)費用和10000元旅游開(kāi)支。王先生和王太太的醫療費用均可在單位報銷(xiāo)，目前家庭無(wú)負債，也未購買(mǎi)任何商業(yè)保險。
王先生計劃60歲退休，退休后每年將旅游支出提高到20000元，另計劃退休時(shí)再購買(mǎi)一套小戶(hù)型住房用于出租，現希望咨詢(xún)一下關(guān)于養老方面的理財建議。
理財建議
現狀：王先生已年近退休，金融資產(chǎn)應以穩健收益類(lèi)產(chǎn)品為主，而即使將25萬(wàn)元的公積金余額計算在內，王先生目前股票資產(chǎn)在整個(gè)金融資產(chǎn)里的比例也超過(guò)了50%，過(guò)于激進(jìn)。
策略：王先生應該減少股票投資的比例，建議只留20萬(wàn)資金在股市運作，其余的30萬(wàn)和其他金融資產(chǎn)一起重新做一個(gè)穩健的投資組合。且該20萬(wàn)資金建議僅限于購買(mǎi)業(yè)績(jì)良好的藍籌股，由于不同的藍籌股具有板塊熱點(diǎn)的輪動(dòng)效應，因此只做藍籌股同樣能夠享受到“炒股”的樂(lè )趣。同時(shí)，從目前市場(chǎng)上的理財產(chǎn)品來(lái)看，可以考慮用貨幣市場(chǎng)基金、新股認購產(chǎn)品、集合理財工具和海外投資理財產(chǎn)品(即QDII)構建一個(gè)低風(fēng)險的投資組合(見(jiàn)表)。
現狀：固定收益類(lèi)產(chǎn)品只有定存和國債，在目前我國加息周期的預期下，收益水平較低，再投資的靈活性也較差。
策略：預計我國近年將逐步提高利率水平，若一年定期存款的實(shí)際利率能夠達到3.5%或以上時(shí)，則王先生可以逐漸增加銀行定存、國債或債券基金的投資比例。
現狀：未購買(mǎi)任何商業(yè)保險。
策略：王先生及其太太目前最需要的是醫療看護險，可以根據實(shí)際身體狀況向保險公司投保，保費支出控制在年收入的10%，即8000元左右。(伊曉霞 王晶晶 辛靈 段雪)
理財方案由招商銀行廣州分行理財師王穗宏提供
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