對資產(chǎn)規模不大家庭而言，兩者皆非最佳選擇，或可投資一些低風(fēng)險金融產(chǎn)品來(lái)實(shí)現
劉小姐和先生今年30多歲，家庭年收入在20萬(wàn)元左右。有一個(gè)才10個(gè)月大的寶寶，現有一套住房，已還清貸款。家中有大約17萬(wàn)元的存款，其中6萬(wàn)元買(mǎi)了一只股票基金，另外每月定投1000元作為寶寶未來(lái)的教育基金。全家都已買(mǎi)了保險，一年的保險費用大約1.3萬(wàn)元。
劉小姐原本打算貸款購買(mǎi)第二套房產(chǎn)做長(cháng)期投資，進(jìn)行保值。但現在房?jì)r(jià)這么高，貸款利率一直漲，而且聽(tīng)說(shuō)房子的折舊率很高，也只有70年的使用權，所以現在又在考慮放棄房產(chǎn)投資，進(jìn)行黃金投資。劉小姐問(wèn)，這種理財方式是否合理？房產(chǎn)和黃金哪個(gè)更能抵御通脹？
新股申購類(lèi)理財產(chǎn)品也可保值
隨著(zhù)居民收入不斷提高和人民幣持續升值等因素，中國房地產(chǎn)長(cháng)期升值的預期比黃金更加確定一些，長(cháng)期升值的空間也更大一些，因此房產(chǎn)投資應該是首選。當然，如果客戶(hù)的資產(chǎn)量非常大，除了配置房產(chǎn)，也可以適當投資黃金分散風(fēng)險。
但就劉小姐目前的實(shí)際情況，僅從抵御通脹來(lái)看，兩者對她來(lái)說(shuō)都不是最佳選擇。房產(chǎn)投資需要長(cháng)期占用大量的資金，如果家庭資產(chǎn)規模不大，則會(huì )造成房產(chǎn)長(cháng)時(shí)間占家庭資產(chǎn)的比重過(guò)大，影響家庭資產(chǎn)穩定性和靈活性；從近年來(lái)看，黃金價(jià)格的波動(dòng)非常劇烈，且黃金是以美元計價(jià)，因此其實(shí)際漲幅還會(huì )因人民幣升值造成扣減，因此不確定性較大。綜合來(lái)看，黃金對于突發(fā)的政治和經(jīng)濟危機來(lái)說(shuō)，避險的作用才較為突出，否則也是一種風(fēng)險不小的投資產(chǎn)品。
劉小姐如果只是想抵御通貨膨脹，可以直接投資一些低風(fēng)險的金融產(chǎn)品來(lái)實(shí)現，具體操作如下：當實(shí)際存款利率低于通貨膨脹率時(shí)(即目前狀況)，可購買(mǎi)新股申購類(lèi)的銀行理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品年化收益率在7%—20%；當經(jīng)過(guò)一輪加息后，存款利率接近或超過(guò)通貨膨脹率時(shí)，可以購買(mǎi)國債或債券基金進(jìn)行保值�！ �
金手指
按劉小姐目前的年齡，家庭收入較高，資產(chǎn)實(shí)力良好。理財觀(guān)念較強但家庭現有的金融資產(chǎn)品種過(guò)于單一，可以調整配置，提高投資組合的穩定性和收益率。建議：
◎用3-5年內的閑置資金，分散投資股票型基金2-3只，然后長(cháng)期持有，定期(如每年)調整；劉小姐家收入能力強，每月的結余應該較充裕，可以考慮更多地通過(guò)定投方式進(jìn)行。
◎目前A股的估值較高、短期漲幅過(guò)大，可以選擇購買(mǎi)一些投資海外股票市場(chǎng)的QDII產(chǎn)品，以分散風(fēng)險。
◎目前我國處于加息周期，建議盡量減少銀行存款的配置，活期的部分可以考慮購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品替代有的產(chǎn)品即買(mǎi)即生息，即賣(mài)即到賬，年化收益率約2%。
◎定期部分可以用新股申購產(chǎn)品替代，該類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險低，收益率一般都穩定在5%以上。
由于目前銀行的理財產(chǎn)品日趨多元化，而且一般風(fēng)險較低，建議客戶(hù)更多關(guān)注。
本期點(diǎn)評嘉賓：招商銀行廣州分行理財師王穗宏
記者 伊曉霞 實(shí)習生 孫蘊佳 通訊員段雪
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