
股指忽上忽下,不僅普通股民屢屢追漲殺跌,基金經(jīng)理也常常踏錯節拍。天相數據統計,二季度以來(lái)355只開(kāi)放式基金中,207只基金跑贏(yíng)各自業(yè)績(jì)基準,占比約6成,另有4成基金則跑輸了業(yè)績(jì)基準。
“業(yè)績(jì)基準是什么?”不少投資者對此并不理解。其實(shí),只要查看基金招募說(shuō)明書(shū),就可以發(fā)現每一只基金都有自己的業(yè)績(jì)比較基準。既有成分類(lèi)指數、也有綜合指數,還有巨潮指數、新華富指數等平時(shí)出現頻率并不高的指數。
“投資者購買(mǎi)基金時(shí)參考業(yè)績(jì)基準的很少!敝行沤鹜ㄎ臅熉窢I(yíng)業(yè)部理財師楊鳴表示,目前大部分投資者只關(guān)注凈值表現和綜合排名!耙恍┩顿Y者買(mǎi)基金前,常常圈幾個(gè)排名靠前的就決定了!
“實(shí)際上,業(yè)績(jì)基準將決定基金的選股和倉位控制,進(jìn)而影響基金的凈值表現。例如,昨天滬深300指數跌幅小于中小板指數,因此業(yè)績(jì)基準是滬深300指數的基金,昨天的表現會(huì )好于業(yè)績(jì)基準是中小板指數的基金!睏铠Q說(shuō)。
根據統計,在跑輸基準業(yè)績(jì)的基金中,長(cháng)城回報落后基準幅度最大,其二季度凈值增長(cháng)率為-23.24%,相應基準收益率為2.06%,差別達到25.3%。南方穩健跑輸了18.32%,海富回報差別達到17.88%,博時(shí)價(jià)值差別達到17.34%。
而在跑贏(yíng)基準的基金中,勝出幅度最大的為嘉實(shí)增長(cháng)股票基金,跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準19.45%,第二名工銀紅利也達到17.03%。跑贏(yíng)業(yè)績(jì)比較基準最多的前20名基金,跑贏(yíng)的比率都超過(guò)8%。
“在成熟市場(chǎng),投資者選擇基金時(shí),通常是看該基金是否戰勝自己的業(yè)績(jì)基準,而基金經(jīng)理也以戰勝業(yè)績(jì)基準為己任。因此,基民購買(mǎi)基金時(shí),不妨先瞄準業(yè)績(jì)基準,再具體選擇基金為宜!(記者 趙路)

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