
2008年前三季度,大盤(pán)持續走低。伴隨著(zhù)市場(chǎng)的低迷,基金公司管理的資產(chǎn)規模也出現了縮減。根據國信證券的推測數據,截至9月26日,納入統計的58家可比基金公司共管理資產(chǎn)21053.39億元,而在2007年12月31日,這58家基金公司共管理資產(chǎn)32770.22億元,資產(chǎn)規模共縮減了11716.83億元,縮減率為35.75%。其中,諾德基金管理有限公司管理的資產(chǎn)縮水率已過(guò)半,達51.62%,居58家基金公司首位。
國信證券基金研究員楊濤對《證券日報》記者指出,此次統計的公式為,總資產(chǎn)凈值=6月30日以前的資產(chǎn)凈值+三季度新基金的募集額,該統計是假設二季度以來(lái)原有凈資產(chǎn)值無(wú)變動(dòng)下的資產(chǎn)規模。
諾德管理資產(chǎn)縮水過(guò)半
國信證券的數據顯示,2008年前三季度,在納入統計的58家可比基金公司中,有57家基金公司的資產(chǎn)管理規模變化率為負,僅新世紀基金管理有限公司的管理規模為正向增長(cháng),該基金公司所管理的資產(chǎn)從年初的8.34億元增長(cháng)到三季度末的15.37億元,增長(cháng)率為84.42%
在58家基金公司中,有4家基金公司管理的資產(chǎn)縮水超過(guò)50%,其中諾德基金管理有限公司管理的資產(chǎn)縮水最為嚴重。2007年12月31日,諾德基金管理有限公司管理的資產(chǎn)規模為98.64億元,截至9月26日,該公司管理的資產(chǎn)規模已經(jīng)縮水至47.72億元,縮水率為51.62%。緊隨其后的是國泰基金管理有限公司,該公司管理的資產(chǎn)縮水率為51.22%。
對于該數據,諾德基金管理有限公司市場(chǎng)部在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示,首先,國信證券推算數據非該公司或官方數據,不便作出評論。其次,2008年以來(lái),各家基金公司資產(chǎn)規模均呈現縮減,主要有兩個(gè)方面因素,一是投資者熱情受挫,二是基金單位凈值下降。再次,該公司屬于新興基金公司,此前旗下僅有一只股票型產(chǎn)品——諾德價(jià)值優(yōu)勢,該基金于2007年4月發(fā)行成立,在應對市場(chǎng)劇烈變化時(shí)該基金比較被動(dòng),缺乏其他類(lèi)型的基金產(chǎn)品來(lái)滿(mǎn)足不同投資者的需求,因此公司正在積極開(kāi)拓產(chǎn)品線(xiàn)。目前,公司混合型產(chǎn)品——諾德主題靈活配置正在建設銀行、交通銀行等渠道發(fā)售,此外債券型產(chǎn)品也在籌備過(guò)程中。相信產(chǎn)品線(xiàn)的完善將有助于公司和投資者應對不同的市場(chǎng)形勢。
國泰基金管理有限公司市場(chǎng)部在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示,國信證券的統計數據并非該公司正式披露的數據,數據方面應以公司正式披露的季報數據為主。
對于基金公司對數據的質(zhì)疑,楊濤也認為情有可原。他對《證券日報》記者表示,因統計方法的問(wèn)題,上述數據與官方數據相比,可能會(huì )存在一些出入。依照此統計方法,在三季度,新發(fā)行基金的基金公司會(huì )在資產(chǎn)正向變化上占優(yōu)。但是,該數據并非全無(wú)用處,它能反應大致的資產(chǎn)變化趨勢。
債券基金資產(chǎn)倍增
分類(lèi)型來(lái)看,債券型在前三季度的頗受投資者的青睞。國信證券對基金分類(lèi)型統計時(shí),納入統計的是60家基金公司的419只基金。其中僅債券型基金和貨幣型基金在前三季度管理的資產(chǎn)保持增長(cháng),并且,債券型增長(cháng)得尤為迅速,數據顯示。2007年底,基金公司管理的債券型基金資產(chǎn)為671億元,而在2008年三季度末,基金公司管理的債券型基金資產(chǎn)已經(jīng)達到1429億元,增長(cháng)了112.97%。貨幣型基金雖然也保持了資產(chǎn)規模的增長(cháng),但增長(cháng)幅度為0.9%,與債券型基金相差較多。
雖然債券型基金的資產(chǎn)增長(cháng)較快,但其絕對存量與股票型基金和混合型基金相比仍有差距,這兩種基金在三季度末的資產(chǎn)分別為11980億元、6475億元。不過(guò)這兩種基金在前三季度的資產(chǎn)縮水率也頗令人關(guān)注,其中股票型基金資產(chǎn)縮水最嚴重,達41.05%,混合型基金在前三季度資產(chǎn)縮水率為38.387%。保本基金資產(chǎn)縮水相對較少,為8.45%。
對于股票型基金的資產(chǎn)大幅縮水,國信證券基金研究員楊濤在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示,造成這種現象的主要原因是市場(chǎng),由于市場(chǎng)的下行,股票型基金很難獲得階段性的正收益。因此投資者更青睞債券型基金。同時(shí)他指出,雖然股票型基金的出現較大幅度的資產(chǎn)縮水,但基金在股票市場(chǎng)的地位不會(huì )變化。雖然基金的資產(chǎn)減少,但整個(gè)市場(chǎng)的資產(chǎn)也在下降,在這種情況下,基金資產(chǎn)在整個(gè)市場(chǎng)所占比例并沒(méi)有發(fā)生根本性的轉變。(記者 閆錚)

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