
2008年,股民和基民面對一路下行的市場(chǎng)都面臨著(zhù)資產(chǎn)大幅縮水的局面。而一年行將過(guò)去,基金表現與股市指數之間到底孰優(yōu)孰劣?
截至12月15日收盤(pán),上證指數今年以來(lái)跌幅為63.17%,深證成指今年以來(lái)的跌幅為60.58%,記者查看了今年以來(lái)的偏股基金業(yè)績(jì)情況,根據晨星數據,發(fā)現跌幅超過(guò)上證指數的偏股基金只有友邦華泰上證紅利ETF一只,其跌幅為64.67%,而業(yè)績(jì)遜于深證成指的偏股基金則擴大為10只,其中有7只是指數型基金,分別為易方達50指數、融通巨潮100、嘉實(shí)300、華安上證180、大成滬深300、華夏上證50、友邦華泰上證紅利ETF。其余200多只成立超過(guò)一年的股票基金業(yè)績(jì)均超過(guò)兩大指數。
而其中華夏系的表現最為出色,根據記者對其旗下的8只股票型基金的統計,其平均收益為-43.55%,戰勝上證指數約20個(gè)百分點(diǎn),列在所有基金公司的首位。華富基金管理公司以-55.35%的平均收益率排名墊底,與此對應的是近兩年來(lái)該公司多位明星基金經(jīng)理和公司高管紛紛離職。
表面上看,股基業(yè)績(jì)戰勝大盤(pán)是不爭的事實(shí),不過(guò)上海財匯的分析師分析,偏股型基金的業(yè)績(jì)衡量并不能夠簡(jiǎn)單將其收益率與大盤(pán)直接進(jìn)行對比。這是因為絕大多數偏股型基金也不會(huì )將其全部資金進(jìn)行股票資產(chǎn)的配置,而是會(huì )適當配置債券等固定收益類(lèi)資產(chǎn)。偏股型基金整體的業(yè)績(jì)比較基準應為-47.27%。
而根據上海財匯數據,運作滿(mǎn)一年的全部偏股型基金截至12月5日平均收益率為-48.68%,這一收益率水平小幅落后于業(yè)績(jì)比較基準1.41%。說(shuō)明標榜專(zhuān)家理財的基金的確沒(méi)有明顯戰勝市場(chǎng)!(記者 董碧輝)

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