
問(wèn):現在的市場(chǎng)適合購買(mǎi)什么基金?
答:目前情況下,可以選擇新發(fā)保本基金作為組合中的低風(fēng)險基金品種進(jìn)行配置,規避可能出現的下跌風(fēng)險;同時(shí),在零虧損前提下,也有可能獲取未來(lái)股市回暖的部分收益,避免擇時(shí)的困難。
未來(lái)兩三年內,股市不會(huì )一直處在下跌趨勢中,那么保本基金未來(lái)運作中就有通過(guò)少量股票投資獲取收益的可能。相比債券類(lèi)基金,保本基金有潛在收益的優(yōu)勢,投資者為此付出的是保本周期內(通常是兩年至三年)的流動(dòng)性代價(jià);但在目前投資機會(huì )有限的市場(chǎng)狀況下,這種流動(dòng)性代價(jià)應該說(shuō)可以接受。
問(wèn):保本基金的收益如何?
答:目前市場(chǎng)上只有南方避險增值、銀華保本、寶石動(dòng)力保本、金鹿保本二期等四只保本基金。
保本基金的收益應該從相對長(cháng)的周期來(lái)評價(jià)。2003年發(fā)行的第一只保本基金南方避險增值提供了最長(cháng)時(shí)間的業(yè)績(jì)記錄,其長(cháng)期表現也是保本基金中最突出的。該基金的第一個(gè)保本周期在2007年結束,目前正處于第二個(gè)保本周期內。從基金凈值來(lái)看,在保本周期前投資于南方避險毫無(wú)疑問(wèn)實(shí)現了保本目的。而且由于每個(gè)保本周期都并不完全處在單邊下跌的熊市,基金收益大大高于同期的偏債類(lèi)基金。體現出保本基金投資“進(jìn)可攻,退可守”的靈活性。(南方基金管理有限公司)

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