
今年以來(lái),伴隨股市的一路下滑,以股票為主要投資方向的基金,凈值均有不同程度的縮水。而債券基金因與股市的弱關(guān)聯(lián)性,所受影響較小,從而受到投資者關(guān)注。
不過(guò),專(zhuān)家提醒投資者,盡管同為債券基金,其風(fēng)險收益特征不盡相同,投資者在選擇債券基金時(shí),要加以區分。
債券基金業(yè)績(jì)分化
記者發(fā)現,今年以來(lái)債券型基金整體實(shí)現正收益,但業(yè)績(jì)表現最好與業(yè)績(jì)表現最差的債基,凈值增長(cháng)率相差超過(guò)15%。正在發(fā)行的中銀穩健增利基金經(jīng)理李建分析指出,債券型基金之所以出現明顯的業(yè)績(jì)分化,主要源于較為靈活的20%的基金資產(chǎn),此部分投資既可以繼續投資債券,也可以投資股票等權益類(lèi)資產(chǎn)。
他指出,由于今年以來(lái)股市表現不佳,持有較多股票的債券基金,凈值受連累下跌的較多,其業(yè)績(jì)表現相對較差;但純債型基金主要投資于債券市場(chǎng),其凈值表現相對比較穩定。同時(shí)還有介于兩者之間的增強型債券基金僅投資股票一級市場(chǎng),參與新股申購及增發(fā),收益相對穩定,同時(shí)與債券投資配合,收益持續性更好,具有“穩中求進(jìn)”的投資效果。
或首選增強型債基
對于眾多的債券基金,投資者該如何選擇?匯添富基金人士告訴記者,債券基金也有不同“性格”特征,每個(gè)投資者都應該根據自己的風(fēng)險偏好、資產(chǎn)狀況、理財的目標來(lái)精挑細選適合自己的類(lèi)型。
該人士指出,對于保守投資者來(lái)說(shuō),不妨選擇純債型基金,因為它投資比較穩定。對于風(fēng)險承受能力強投資者,可以選擇既可參與申購新股又可完全投資債券的增強型債券基金,因為該類(lèi)基金進(jìn)退自如,可以分享股市和債市的雙重收益。而過(guò)多參與二級市場(chǎng)的債券基金風(fēng)險仍然很大,不建議購買(mǎi)。
另外,投資者在選擇債券基金時(shí),應仔細辨別各只債券基金的風(fēng)險收益特點(diǎn),同時(shí)關(guān)注基金公司對固定收益類(lèi)資產(chǎn)的運作能力,以及基金的過(guò)往業(yè)績(jì)。(記者 袁峰)

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