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細心的投資者發(fā)現,一些2008年垂頭喪氣的股票型基金,今年業(yè)績(jì)排名來(lái)了一個(gè)大“變臉”,一些在去年抗跌的基金今年上漲乏力,而原來(lái)一些排名靠后的基金近期大幅上升。這讓習慣通過(guò)業(yè)績(jì)排名來(lái)選擇好基金的投資者感到無(wú)所適從,如果持有這類(lèi)“變臉”的基金,該如何辦呢?
首先,投資者應該理解,指數基金最容易跟隨指數“變臉”。2007年股市單邊上漲,指數基金就一路走高;而2008年指數基金也跟著(zhù)指數一路下跌。
其次,投資者要明白,即使主動(dòng)管理型的股票基金,基金的業(yè)績(jì)排名從來(lái)就不是衡量基金經(jīng)理能力和表現的唯一標準。因此,面對基金業(yè)績(jì)“變臉”,投資者不妨從更客觀(guān)的因素來(lái)考慮這只基金是否符合自己的投資需求:
一是基金的投資目標,不少基金產(chǎn)品設計就框定了它的投資范圍,投資小盤(pán)股的基金和投資大盤(pán)藍籌的基金就不具有可比性。
二是判斷基金經(jīng)理個(gè)人能力時(shí),不要機械地考察最近三年、或五年的業(yè)績(jì),還可以考察一些特殊時(shí)間段的業(yè)績(jì)表現。如基金經(jīng)理在不同基金任職期間、市場(chǎng)低估時(shí)期、市場(chǎng)一個(gè)完整牛熊周期的業(yè)績(jì)等等。
三是要從基金組合的穩定性來(lái)考慮;鸩僮鞑呗愿淖,資產(chǎn)配置比例的重新設置都會(huì )影響到基金組合的穩定性,這些因素都不可忽視。(海富通基金)
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