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這兩天,A股市場(chǎng)同時(shí)炸響了并購重組的兩顆“重磅炸彈”:一是*ST上航與ST東航的重組傳聞,二是中國平安收購深發(fā)展A的傳言。尤其是后者,引發(fā)了投資者的無(wú)限遐想。
市場(chǎng)人士指出,目前中國平安總資產(chǎn)達到了7500億元,而深發(fā)展總資產(chǎn)達到5218億元,兩者若有股權上的合作,或將成為今年最引入矚目的一樁資本盛事。
雙雙停牌“談婚論嫁”
昨天,中國平安刊登重大事項停牌公告:公司正在討論重大交易事項,公司股票自6月8日起停牌。而之前一天,深發(fā)展A也發(fā)布了籌劃重大事項,公司股票自6月8日起停牌,公司將于6月13日前刊登相關(guān)公告后復牌。
兩只深圳本地的金融股同時(shí)停牌,再聯(lián)想到上周這兩只股票突然飆漲的表現,投資者自然而然地猜測到了并購重組的可能性。畢竟,中國平安對深發(fā)展“傾慕”已久,此次如能并購成功,也不枉這3年時(shí)間的苦苦守候。
記者昨天就收購傳聞求證了中國平安駐浙的人壽、產(chǎn)險、銀行等有關(guān)分支機構相關(guān)人士,得到的回答幾乎異口同聲:“此事我們不方便說(shuō)”,“過(guò)幾天集團品牌部會(huì )有關(guān)于此事的新聞通稿!币粋(gè)個(gè)欲言又止。而深發(fā)展杭州分行的相關(guān)人士則始終拒絕就傳言進(jìn)行表態(tài),僅表示“一切以公告為準”。而越來(lái)越多的跡象表明,中國平安收購深發(fā)展一事并非傳言。
其實(shí),隨著(zhù)深發(fā)展第一大股東美國新橋投資股權全面解禁在即,關(guān)于深發(fā)展控股權花落誰(shuí)家的猜測從未間斷,中國平安也數次成為傳聞的主角。早在2006年,中國平安就已經(jīng)與深發(fā)展進(jìn)行過(guò)多次接觸。在二級市場(chǎng)上,去年二季度中國平安旗下的平安人壽通過(guò)其傳統壽險產(chǎn)品的保險資金,大舉購入深發(fā)展4.57%流通股(1.09億股)。今年一季季報顯示,平安人壽持有深發(fā)展A近1.41億股,占流通股的5.06%。
對于中國平安收購深發(fā)展A的途徑,市場(chǎng)流傳著(zhù)多種版本。分析人士認為,最理想的并購方案是:中國平安以現金認購深發(fā)展定向增發(fā)的新股,再接盤(pán)新橋投資所持的部分或全部股份,這樣既解決了深發(fā)展資本充足率的問(wèn)題,使資本充足率由8.53%提升至管理層設定的年底達到10%以上的要求,又能完成對深發(fā)展的控股。這樣的話(huà),中國平安將最多耗資181.93億元。
美國新橋5年賺80多億元
作為深發(fā)展當初引進(jìn)的戰略投資者,美國新橋投資的退出一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。資料顯示,2004年年底新橋以每股3.545元受讓深發(fā)展17.89%的股權成為第一大股東。
目前,新橋有約5.2億股深發(fā)展股份,其中的2.04億股已經(jīng)解禁。剩余的股份中,1.35億股將在本月20日解禁,1.81億股將在明年6月20日解禁。
而按6月8日深發(fā)展停牌前最后一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)20元計算,當前新橋持有的市值為104.08億元,與其22.36億元的初始投資相比,不到5年時(shí)間賺了81.72億元,收益率達365.47%。
據了解,在此次金融危機中,新橋的母公司TPG(德州太平洋,也陷入困境,尤其是在歐美市場(chǎng),業(yè)務(wù)幾乎陷于停頓。而新橋作為一個(gè)私募股權基金,同樣需要保證充足的現金流。市場(chǎng)人士認為,這或許是新橋急于轉讓深發(fā)展股份的一個(gè)主要因素。此前,深發(fā)展董事長(cháng)法蘭克·紐曼就平安保險收購深發(fā)展傳聞公開(kāi)作出回應,稱(chēng)如果對方想要投資,“深發(fā)展是最好的對象”?梢(jiàn)他很想給深發(fā)展賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)。
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