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中新網(wǎng)6月23日電(高雪松)中國證監會(huì )日前就創(chuàng )業(yè)板投資者適當性管理暫行規定向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn),深圳證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會(huì )也分別發(fā)布配套文件。根據證監會(huì )時(shí)間安排,本次征求意見(jiàn)今日正式截止。
備受關(guān)注的創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)投資者“門(mén)檻”問(wèn)題即將有明確答案。在此期間,不少業(yè)界人士給本次征求意見(jiàn)稿建言獻策。
逾9000萬(wàn)A股賬戶(hù)符合開(kāi)戶(hù)條件
征求意見(jiàn)稿稱(chēng),具有兩年以上(含兩年)交易經(jīng)驗的自然人投資者可以申請開(kāi)通創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)交易。目前滬深兩市中,理論上最多有9212萬(wàn)戶(hù),占總數88%的賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)者符合這一條件。
中國證券登記結算公司9日發(fā)布的數據顯示,截至2009年6月5日,滬深兩市A股與B股合計共有有效賬戶(hù)10909.7萬(wàn)戶(hù),而其中有9612.9064萬(wàn)戶(hù)為2007年7月前開(kāi)設,這意味著(zhù)若按照開(kāi)戶(hù)者開(kāi)立賬戶(hù)后不久即發(fā)生首筆交易計算,在目前A、B股所有有效賬戶(hù)中,最多有88%的賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)者具有所規定的“兩年以上(含兩年)交易經(jīng)驗”。
建議一:增加對“老鼠倉”及高管親屬賬戶(hù)監管
據《中國證券報》有文章指出,在創(chuàng )業(yè)板投資者重點(diǎn)監控的賬戶(hù)中應該包括“老鼠倉”和上市公司高管及其親屬的賬戶(hù)。
文章提到,創(chuàng )業(yè)板實(shí)施辦法中提出:會(huì )員應當采取切實(shí)有效的措施,對本所要求關(guān)注的重點(diǎn)監控賬戶(hù)和重點(diǎn)監控股票的交易進(jìn)行監控,防范違法違規行為和異常交易行為的發(fā)生。這一條強調了對那些所謂違規“敢死隊”投資者的監管。文章還稱(chēng),在創(chuàng )業(yè)板投資者監管的技術(shù)措施上應該有所突破,并能夠及時(shí)發(fā)布這些違規賬戶(hù)的信息,從而形成透明的監管。在針對一些類(lèi)似上市公司高級管理人員及其親屬開(kāi)設的股票賬戶(hù)特殊賬戶(hù)的管理上,應有所涉及。
此外,文章還建議,根據個(gè)人投資者的不同情況設置一個(gè)最高投資金額的限制門(mén)檻。這個(gè)門(mén)檻不是不允許投資者進(jìn)入,而是要通過(guò)一些針對創(chuàng )業(yè)板風(fēng)險控制的培訓和測驗之后,再允許超越這個(gè)投資門(mén)檻。
建議二:所有市場(chǎng)主體均應簽“保證書(shū)”
征求意見(jiàn)稿指出,經(jīng)驗不足兩年的投資者若想進(jìn)行創(chuàng )業(yè)板交易亦有進(jìn)入通道,但要求更加嚴格。除在現場(chǎng)簽署風(fēng)險揭示書(shū)外,要求投資者就自愿承擔市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險抄錄一段特別聲明。
對此,《解放日報》有文章評論稱(chēng),創(chuàng )業(yè)板“風(fēng)險揭示書(shū)”,表面上看增加了提示風(fēng)險的環(huán)節,但往深處想,似有“撇清”證券公司責任之意:風(fēng)險已提示過(guò)了,投資者“愿賭服輸”,將來(lái)?yè)p失大了,不要再來(lái)找我!文章認為,提示“風(fēng)險”固然重要,防范“風(fēng)險”的責任更在市場(chǎng)建設者身上。這份協(xié)議書(shū)無(wú)法超越《證券法》等上位法,一旦出現內幕交易等損害投資者利益的情況,上市公司、中介機構和證券公司不能因此而免責。
對此文章建議稱(chēng),為體現規則公平和對市場(chǎng)主體的一視同仁,不妨也讓上市公司、中介機構和證券公司全都簽署相應“保證書(shū)”,從而讓創(chuàng )業(yè)板的市場(chǎng)機制和嚴厲監管真正落到實(shí)處。
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