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行情將分化“地主”最瘋狂
郭國棟認為,隨著(zhù)主題的逐步導入,區域板塊個(gè)股的行情必將出現分化,普漲格局將會(huì )打破,真正受益的個(gè)股將脫穎而出。由于若干個(gè)區域振興計劃均與當地的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)相結合,受益的公司類(lèi)型也不盡相同,但是由于財政投入的加大,以及區域經(jīng)濟的活力增強,土地增值將是所有區域振興規劃的副產(chǎn)品。
但土地增值也可能催生巨大的地產(chǎn)泡沫。華泰證券分析師魚(yú)晉華在海南調研后發(fā)現,?诜?jì)r(jià)在國際旅游島規劃及暫停土地審批的決定后,增長(cháng)了73%。與此同時(shí),?诿總(gè)樓盤(pán)的島外客戶(hù)成交量都占到80%以上,且入住率基本上都低于30%.
房?jì)r(jià)飛漲的背后是地價(jià)的快速攀升。2008年以前,海南的土地價(jià)格大致每畝只有20多萬(wàn)元,現在三亞的某些地塊價(jià)格已經(jīng)在每畝1000萬(wàn)元以上!按笮×_”股價(jià)的瘋漲也是受到公司擁有大量未開(kāi)發(fā)土地因素的影響。
但這種瘋狂終究會(huì )回歸理性。宏源證券研究所所長(cháng)程文衛認為,在區域振興概念中,一些地產(chǎn)類(lèi)個(gè)股,由于漲幅過(guò)大已不適合投資者參與。中西部地區的最大問(wèn)題是基礎設施建設薄弱和資源得不到合理利用,因此,區域內的基建、交通運輸以及涉及民生的產(chǎn)業(yè)和公司增長(cháng)潛力較大。
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