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曾在A(yíng)股叱咤風(fēng)云的證券業(yè)大佬、前“神龍系”掌門(mén)人陳克恩又回來(lái)了。盡管自2004年后,陳克恩就受到監管部門(mén)處罰,規定其3年內不得擔任任何上市公司和從事證券業(yè)務(wù)機構的高級管理人員職務(wù),但大佬一回歸,就馬上以一系列令人眼花繚亂的動(dòng)作引起了市場(chǎng)的注目。
3月23日,聯(lián)交所上市公司天然乳品發(fā)布公告,稱(chēng)將以約80億港元的價(jià)格收購新西蘭最大的家庭乳品企業(yè)克拉法農場(chǎng),而截至今年2月12日公司停牌之前,天然乳品的市值也僅在11億港元左右,整個(gè)收購的杠桿率達7倍以上,讓市場(chǎng)為之瞠目結舌。
就在2009年底,天然乳品還成功獲得新鴻基金融集團配發(fā)10億股可換股債券,主要投資者包括福建首富陳發(fā)樹(shù)、廈門(mén)首富柯希平等,加上陳克恩本身的福建背景,整個(gè)公司背后的福建富豪幫身影已經(jīng)若隱若現。一場(chǎng)精心策劃的借殼上市或許即將劃上完美的句號。
市值11億乳企擬購80億資產(chǎn)
3月23日,一則公告讓天然乳品成為業(yè)內的焦點(diǎn)。公告中天然乳品稱(chēng):已簽署協(xié)議,購買(mǎi)總價(jià)15億新西蘭元(合80億港元)的新西蘭資產(chǎn),包括農場(chǎng)、牲畜、奶粉加工廠(chǎng)等。
然而,截至今年2月12日天然乳品停牌之前,公司的市值僅約為11億港元左右。以此計算,本次收購的總價(jià)將達到天然乳品市值的7倍以上。23日的公司公告稱(chēng),收購將以部分現金和部分可轉債的方式支付,但沒(méi)有透露更多的收購細節。
“這絕對是一個(gè)很高的杠桿率!币晃粡氖露嗄昶髽I(yè)收購業(yè)務(wù)的律師如此告訴 《每日經(jīng)濟新聞》記者。
3月25日,記者曾多次致電天然乳品公司,試圖咨詢(xún)有關(guān)收購的具體細節,但該公司工作人員告訴記者,“目前有關(guān)負責人很忙,不方便接受采訪(fǎng)!倍斢浾咦穯(wèn)是否在忙著(zhù)收購事宜時(shí),該工作人員表示“這個(gè)不好說(shuō)”。
“這或許是一個(gè)典型的借殼上市案例!睍r(shí)富證券研究部消費品行業(yè)研究員廉波告訴記者。據廉波分析,天然乳品以部分現金、部分可轉債的方式進(jìn)行支付,在未來(lái)賣(mài)方就可以選擇將可轉債兌換為股票,進(jìn)而成為公司的大股東,曲線(xiàn)借殼上市!安贿^(guò)要操作成功還需要雙方有很高的默契度!绷ū硎。
記者采訪(fǎng)了其他幾位證券人士,大都持有與廉波類(lèi)似的看法。
有外電報道,作為資產(chǎn)接收方科達門(mén)塔公司的合伙人斯提阿新表示,新西蘭最大的家庭乳品企業(yè)克拉法農場(chǎng)已在10月被接管,有關(guān)資產(chǎn)出售談判仍在繼續。
天然乳品能否最終成功鯨吞7倍于自己的企業(yè)?答案或許即將揭曉。
陳克恩諳熟資本運作
超高的杠桿率、嫻熟的操作手法,這家天然乳品到底有什么背景,背后的操縱者又是誰(shuí)?種種跡象顯示,前“神龍系”掌門(mén)人陳克恩和他背后以陳發(fā)樹(shù)、柯希平等為代表的福建富豪,或是這次收購的幕后操盤(pán)手。
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