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今年早些時(shí)候,高盛C EO布蘭克芬在華盛頓出席作證。眼下,他又一次坐在了“熱板凳”上。
僅憑美國證監會(huì )(SEC)的民事訴狀和參議員的譴責,顯然無(wú)法讓這家華爾街最具權勢的公司“改邪歸正”。
雖然今年1月份高盛公布的2009年全年業(yè)績(jì)出人意料地飆升到134億美元,而且高盛還剛剛擺脫了政府的“問(wèn)題資產(chǎn)救援計劃”限制,諸位高管都將大幅增加年終獎。過(guò)不多久,高盛還將遷入位于哈德遜河畔造價(jià)達21億美元的新總部。但這一切顯然不足以抵消美國證監會(huì )一紙訴狀帶來(lái)的負面影響。
作為華爾街最具政府背景的賺錢(qián)機器,高盛會(huì )不會(huì )因此而最終倒下,整個(gè)金融監管方案的改革將對全球金融監管格局產(chǎn)生怎樣的影響?全世界的目光都聚焦于此。
但顯而易見(jiàn)的是,如果僅憑美國證監會(huì )的民事訴狀和參議員的譴責,似乎還無(wú)法讓這家華爾街最具權勢的公司就此“改邪歸正”。
槍打出頭鳥(niǎo)
國會(huì )山的各位議員們對激進(jìn)的金融改革方案從來(lái)都沒(méi)什么興趣。但他們顯然還有足夠的智慧,知道全面的金融改革方案會(huì )帶來(lái)怎樣的影響。所以當高盛CEO勞埃德·布蘭克芬在參議院常務(wù)調查委員會(huì )作證時(shí),議員們嘗試對外透露一種信息:這是對高盛在過(guò)去三年里在全球范圍內積累下的怨恨的總清算,在過(guò)去整整三年中高盛在金融領(lǐng)域內如魚(yú)得水,把全世界當成傻子玩弄于鼓掌之間。
聽(tīng)證會(huì )結束之后,美國證監會(huì )就高盛在出售次級房貸相關(guān)產(chǎn)品中存在的故意誤導投資者行為而提起的民事訴訟固然讓布蘭克芬感到如坐針氈,但這個(gè)案件對目前整個(gè)美國金融市場(chǎng)而言仍然好像是一大片蔥郁的馬鈴薯田里一小顆腐壞的馬鈴薯。能夠杜絕此類(lèi)欺詐行為的金融改革立法看起來(lái)依舊非常遙遠。至于對美國證監會(huì )提出的指控反應強烈,認為“完全沒(méi)有根據”并表示一定要“抗辯到底”的高盛,可能依然會(huì )是華爾街投資銀行界有史以來(lái)最強勁的賺錢(qián)機器。
證監會(huì )之所以選擇這個(gè)案例提起訴訟,是因為它相對比較典型。2007年初,在保爾森對沖基金的推動(dòng)下高盛組建了這款對外稱(chēng)為A bacus 2007-A C1的產(chǎn)品,以便讓認定次級貸款市場(chǎng)最終將分崩離析的保爾森能夠與之對賭。在獲取1500萬(wàn)美元的設計酬勞之后,高盛成功將產(chǎn)品推銷(xiāo)給了兩個(gè)交易對手:一是A C A,一家債券保險公司,在此案中損失超過(guò)9.5億美元;其二是一家德國銀行IK B,在此案中損失了1.5億美元。根據證監會(huì )的指控,高盛在此案中構成犯罪的原因在于明明知道保爾森公司深度介入次級貸款資產(chǎn)池的挑選過(guò)程,但卻讓IK B認為這些債券的投資組合是由“A CA公司負責挑選”,而保爾森公司所挑選的債券組合是能有多差就有多差。高盛沒(méi)有告知IK B是否有交易對手正在做空這一產(chǎn)品,也沒(méi)有披露保爾森在資產(chǎn)池挑選過(guò)程中的介入程度;诖,美國證監會(huì )指控高盛對于IK B做出的陳述是虛假、有誤導而且存在故意的欺詐行為。
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