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從明日起,基金經(jīng)理將實(shí)行注冊制,基金管理公司聘任、解聘基金經(jīng)理,應當向證券業(yè)協(xié)會(huì )申請辦理基金經(jīng)理任職注冊、變更注冊或離職注銷(xiāo)手續。這是中國證券業(yè)協(xié)會(huì )日前發(fā)布的《基金經(jīng)理注冊登記規則》所作出的規定,同時(shí)還規定“無(wú)特殊情況管理基金未滿(mǎn)1年主動(dòng)離職,且離職時(shí)間未滿(mǎn)1年的”,以及“短期內頻繁變換任職單位的 (2年內更換任職單位2次以上)”,不得注冊為基金經(jīng)理,希望以此限制基金經(jīng)理的頻繁跳槽問(wèn)題。
證券業(yè)協(xié)會(huì )出臺《基金經(jīng)理注冊登記規則》的主觀(guān)愿望是好的,且在一定程度上確實(shí)可以減少基金經(jīng)理的頻繁跳槽,至少1年內2次以上跳槽,2年中2次以上的跳槽現象將受到限制。盡管如此,鑒于基金業(yè)的發(fā)展現狀與基金制度,其作用還是有限的,不可能從根本上改變基金經(jīng)理頻繁跳槽的現象。
鑒于基金業(yè)的超常規發(fā)展,每年都有數十家新基金誕生,就決定了基金經(jīng)理的頻繁變換具有必然性。一方面基金經(jīng)理需要選擇更加適合的位置,新基金的頻繁誕生,使得基金經(jīng)理的頻繁跳槽成為可能;另一方面,基金公司要想使新基金成功發(fā)行,也需要有合適的基金經(jīng)理做招牌。此外從基金公司發(fā)展來(lái)說(shuō),需要優(yōu)勝劣汰,需要將投資能力差的基金經(jīng)理淘汰出局。
基于此,《基金經(jīng)理注冊登記規則》在限制基金經(jīng)理跳槽問(wèn)題上,并沒(méi)有將跳槽的大門(mén)關(guān)死,而是留下了“偏門(mén)”。比如,“無(wú)特殊情況管理基金未滿(mǎn)1年主動(dòng)離職”的規定,可以用“有特殊情況”或“被動(dòng)離職”(由基金公司占據主動(dòng))來(lái)化解;比如“2年內更換任職單位2次以上”的規定,可以用 “2年內更換任何單位不超過(guò)2次”,“3年內更換任職單位2次”來(lái)化解。
而《基金經(jīng)理注冊登記規則》沒(méi)有將跳槽的大門(mén)堵死,這其實(shí)是符合基金公司與基金經(jīng)理雙方利益的。因為一旦將大門(mén)堵死,作為基金公司來(lái)說(shuō),將會(huì )出現“該進(jìn)來(lái)的人進(jìn)不來(lái),該出去的人出不去”的局面;對于基金經(jīng)理來(lái)說(shuō),跳槽的大門(mén)被堵死,將危及到其切身利益,而且基金經(jīng)理在無(wú)法跳槽的情況下,難免“占著(zhù)茅坑不拉屎”,這對基金公司同樣沒(méi)好處。
盡管明日起《基金經(jīng)理注冊登記規則》就要正式執行了,但基金經(jīng)理頻繁跳槽的總體格局不會(huì )有大的改變。畢竟在目前這種只有利益而沒(méi)有責任的基金制度面前,基金經(jīng)理最大化地追求個(gè)人利益是天經(jīng)地義的;鹬贫热绱,基金經(jīng)理又何樂(lè )而不為呢?(評論員 皮海洲)
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