出身“名門(mén)”的遠洋地產(chǎn)，即將在本月公開(kāi)招股，預期上市集資額逾100億港元。以“環(huán)渤�！睘橘u(mài)點(diǎn)的遠洋地產(chǎn)，酒未出窯已飄香，已受到資本市場(chǎng)多家巨頭認購。市場(chǎng)消息稱(chēng)，其中包括了恒基地產(chǎn)主席李兆基、新加坡GIC及美國大型對沖基金等，共斥資18.72億港元，占總發(fā)售規模的18.2%。
由中遠國際(0517.HK)及央企中化集團分拆上市的遠洋地產(chǎn)，在有望于本月上市的新股中屬于大型企業(yè)，其名下91%的資產(chǎn)位于環(huán)渤海地區，分布于北京、天津、大連、沈陽(yáng)等4座城市，其中，在北京的所占總資產(chǎn)比例高達52%，天津占14%，大連為19%，沈陽(yáng)則為6%。遠洋地產(chǎn)此次上市保薦人之一的中銀國際在研究報告中指出，“環(huán)渤�！眳^域的中期房產(chǎn)價(jià)格升幅，將高于全國的平均水平。據了解，原計劃集資3-5億美元的遠洋地產(chǎn)，后決定將集資額增加，主要基于近期內地房產(chǎn)股估值上升，并且名下新進(jìn)了一個(gè)在天津的發(fā)展項目。從長(cháng)遠來(lái)看，把天津打造為北方金融中心的政策定位，可望成為當地房地產(chǎn)市場(chǎng)的利好因素之一。
自中央提出國有大型企業(yè)逐步退出非主營(yíng)業(yè)務(wù)的要求后，中遠集團相繼將旗下其他公司所持中遠地產(chǎn)股份劃給中遠國際，使得后者最終持有中遠地產(chǎn)44%的股份。而今年遠洋地產(chǎn)的分拆業(yè)務(wù)上市，對于中遠國際來(lái)說(shuō)，除了可通過(guò)分拆獲取所籌資金之外，還可以起到提升該業(yè)務(wù)價(jià)值作用，以取得更高的市盈率，避免業(yè)務(wù)價(jià)值被低估。
中銀表示，遠洋地產(chǎn)合理估值應介于343億港元至400億港元之間，相當于其資產(chǎn)凈值(NAV)加20%至40%的溢價(jià)，對應2008年的預測市盈率在16.5倍至19.3倍之間。中銀認為，遠洋地產(chǎn)上市集資完成之后，將成為凈現金公司，在增加土地儲備方面有較大實(shí)力。
據了解，遠洋地產(chǎn)目前的土地儲備量為860萬(wàn)平方米，可供企業(yè)5年發(fā)展使用。根據中銀做出的預期，遠洋地產(chǎn)今、明兩年的建筑面積落成量分別高達73.1萬(wàn)平方米及91.9萬(wàn)平方米，增長(cháng)率分別為62%及26%；而純利則分別會(huì )上升1.52倍及44%，至14.4億元及20.73億元。
從板塊來(lái)看，有“亞洲股神”之稱(chēng)的李兆基曾公開(kāi)表示，在港上市的內地房企股潛在升幅較大，將會(huì )使投資者獲得較高回報。早在碧桂園(2007.HK)公開(kāi)招股之時(shí)，李兆基便已通過(guò)私人持有的兆基財經(jīng)企業(yè)，購入了10億港元股份。如今可能“故伎重演”再次斥資認購遠洋地產(chǎn)股份。
據悉，遠洋地產(chǎn)目前正在進(jìn)行初步市場(chǎng)推介，預計9月14-19日公開(kāi)招股，9月28日上市。(記者 唐文祺）
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