發(fā)表評論 今年1月10日，S*ST光明發(fā)布公告稱(chēng)，該公司副總經(jīng)理黨建軍于2007年12月21日以7.56元購入公司股票22800股，2008年1月7日以9.35元賣(mài)出了5700股，本次買(mǎi)賣(mài)獲利9769.25元。該公司在公告中表示已責令黨建軍將本次買(mǎi)賣(mài)公司股票所獲收益9769.25元于2008年1月31日全額上繳歸公司所有，責成黨建軍書(shū)面檢討，并在董事會(huì )、監事會(huì )上予以通報批評，并保證今后不再發(fā)生此類(lèi)行為。
對此，記者于1月15日采訪(fǎng)光明方面的證券事務(wù)人員。對方表示，黨建軍違規買(mǎi)賣(mài)股票在是在不懂法的情況下買(mǎi)入，其買(mǎi)入的動(dòng)機是對本公司未來(lái)充滿(mǎn)信心，看好公司的前景。并表示：“以后會(huì )加強相關(guān)法律知識培訓，杜絕此類(lèi)事情再次發(fā)生”。
但作為一個(gè)上市公司高管，黨建軍真如光明方面所說(shuō)不懂法嗎？如果不懂證券法規，又是如何取得上市公司高管任職資格的？本報記者就此進(jìn)行了詳盡調查，發(fā)現幕后一些東西與光明的回答有所出入。
是否涉嫌內幕交易？
根據公告，黨建軍于2007年12月21日買(mǎi)入22800股該公司股票，當日股票牢牢的收在漲停板上，僅在上午打開(kāi)過(guò)幾次缺口。對此，一位熟悉證券交易規則的專(zhuān)家告訴記者“一般情況下，在漲停板上，沒(méi)有及時(shí)獲得消息下單的人是買(mǎi)不進(jìn)這只股票的，并且，下買(mǎi)單還要及時(shí)”。如此看來(lái)，黨建軍一定是獲得什么消息后在開(kāi)盤(pán)時(shí)就下單布局，在當日方能買(mǎi)進(jìn)22800該股。
另一方面，黨建軍買(mǎi)賣(mài)股票的時(shí)機似乎相當準確及時(shí)。在其21日買(mǎi)進(jìn)公司股票后第二個(gè)交易日即25日，該公司便發(fā)布重大事項停牌公告， 2008年1月2日復牌后該股連續拉了三個(gè)漲停板，1月7日，該股在拉高后黨建軍以9.35元賣(mài)出了5700股，以當天的走勢來(lái)看，9.35元幾乎當日走勢的高位。按照光明家具的證券事務(wù)代表所說(shuō)的，黨建軍是在不知情的情況下買(mǎi)入該股的，但其高超的炒股技術(shù)不得不讓人感到懷疑。
再看看造成股價(jià)上漲的利好消息：2008年1月2日與中國長(cháng)城資產(chǎn)管理公司哈爾濱辦事處債務(wù)和解豁免了公司8700萬(wàn)元債務(wù)；2008年1月4日與工商銀行伊春新興路支行債務(wù)和解豁免了利息1，163萬(wàn)元，預計全年業(yè)績(jì)將實(shí)現扭虧為盈。
200年1月2日和4日發(fā)生的兩起利好消息對比黨建軍2007年12月21日買(mǎi)入股票，相隔時(shí)間達10日，對比《規則》中規定的2個(gè)交易日，這似乎是合規的。但記者從東方資產(chǎn)管理方面的相關(guān)人員了解到，由于S*ST光明已是連續三年虧損，如果2007年無(wú)法扭虧，2008年就將退市，為此相關(guān)方面一直都在做努力，去年12月中旬就和光明家具方面在探討豁免債務(wù)等方式。如此說(shuō)來(lái)，作為副總經(jīng)理的黨建軍，對于債務(wù)豁免此重大利好的決策過(guò)程，擺脫不了知情人的干系。按此推理，黨建軍在12月中旬就不能買(mǎi)賣(mài)本公司的股票了。
所謂內幕交易，是指證券交易內幕信息知情人或非法獲取內幕信息的人，在內部信息公開(kāi)前買(mǎi)賣(mài)相關(guān)證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)相關(guān)證券的行為。
信息是否提前泄露？
記者了解到，在12月25日發(fā)布重大公告的前兩個(gè)交易日，也就是黨建軍交易的12月21日當日，該股就已經(jīng)發(fā)生了異動(dòng)，伴隨著(zhù)較高的換手率和成交量，股價(jià)連續兩天漲停。而在此之前，該公司的股價(jià)一直在6至7元之間徘徊。
“利好未披露，股價(jià)先漲停，這只能有兩種解釋?zhuān)袌?chǎng)的投資預測能力相當準確，或者是尚未公布的利好消息已經(jīng)先行泄露”，一位熟悉證券法律方面的律師向記者說(shuō)道。然而，對于以該股的走勢來(lái)看，準確的買(mǎi)入時(shí)間似乎在暗示著(zhù)利好消息被相關(guān)人士先知的可能。
對比2007年上半年的杭蕭鋼構事件，記者發(fā)現兩者有很多相似之處。同樣都是在利好消息獲披露之間股價(jià)就產(chǎn)生了異動(dòng)，并且接連以漲停的速度攀升，同樣都有內部公司人員利用該利好信息獲得收益，只不過(guò)，兩者所涉及的金額大小有區別而已。
黨建軍是否僅僅是自己一個(gè)人在違規買(mǎi)賣(mài)本公司的股票？黨建軍是否會(huì )將自己所獲知的利好消息轉告他人？那和黨建軍當天一起在漲停板大量買(mǎi)進(jìn)該公司股票的人是以怎么理由買(mǎi)進(jìn)的呢？這里面似乎還有太多的疑問(wèn)，而這一切，都和光明家具的債務(wù)豁免扭虧為盈的利好消息是否泄露有關(guān)。
記者隨即在WIND資訊系統上發(fā)現：在黨建軍買(mǎi)入和賣(mài)出股票的這幾天，江海證券經(jīng)紀有限責任公司伊春繁榮路證券營(yíng)業(yè)部赫然出現在S*ST光明買(mǎi)賣(mài)金額前五名名單中，據了解，江海證券經(jīng)紀有限責任公司伊春繁榮路證券營(yíng)業(yè)部是光明家具辦公所在地黑龍江伊春市為數不多的幾家證券營(yíng)業(yè)部之一。這一幕，又不禁讓人想起了與杭蕭鋼構的相似之處。
如何追究違規責任？
對于此次高管違規買(mǎi)賣(mài)股票行為，光明家具方面表示已責令黨建軍將本次買(mǎi)賣(mài)公司股票所獲收益9，769.25元于2008年1月31日全額上繳歸公司所有，責成黨建軍書(shū)面檢討，并在董事會(huì )、監事會(huì )上予以通報批評，并保證今后不再發(fā)生此類(lèi)行為。
“黨建軍違規炒股影響了光明家具的企業(yè)形象，公司保證以后不會(huì )再發(fā)生類(lèi)似的事情，對黨建軍的處罰也已經(jīng)在公司的公告中披露”對方證券事務(wù)工作人員向記者無(wú)奈的坦言，并表示：“我們已經(jīng)嚴格按照證監會(huì )和深交所的決定履行相關(guān)程序”。
鑒于對方表示的：黨建軍在不知情、并且對公司的未來(lái)有堅定的信心的情況下買(mǎi)入本公司的股票，黨建軍此舉并非內幕交易， 并且也已經(jīng)按照規定進(jìn)行了相應的處理。但相關(guān)人士認為：黨建軍的處罰決定是公司自己審查后做出的結果，相關(guān)監督機構并未進(jìn)行對其進(jìn)行詳盡的調查，也未見(jiàn)公司起碼的向投資者道歉的說(shuō)明。
根據《最高人民檢察院，公安部經(jīng)濟犯罪案件追訴標準的規定》第二十九條規定：證券、期貨交易內幕信息的知情人或者非法獲取證券、期貨交易內幕信息的人員，涉嫌下列情形之一的，應予追訴：1.內幕交易數額達在二十萬(wàn)元以上的；2.多次進(jìn)行內幕交易、泄露內部信息的；3.致使交易價(jià)格和交易量異常波動(dòng)的；4.造成惡劣影響的。黨建軍此次買(mǎi)入22800股共計金額172368萬(wàn)元，并未達到法定額度，并且，此次買(mǎi)賣(mài)股票是否為內幕交易并未有相關(guān)司法機構進(jìn)行認定，排除了被追訴的可能。
武漢大學(xué)一位教授表示：“如何正確界定內幕交易，直接影響到了內幕交易情節的嚴重程度，目前界定工作有一定的難度，只有加強上市公司的自身人員的法律知識培訓，加強事前監督，完善相關(guān)法律，才能有效遏制此類(lèi)問(wèn)題發(fā)生”。(記者 何萬(wàn)城）
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