中國銀監會(huì )日前出臺規范銀行業(yè)金融機構擔保行為的規定，要求銀行停止對以項目債為主的企業(yè)債進(jìn)行擔保，對公司債券、信托計劃、保險公司收益計劃等其他融資性項目原則上不再進(jìn)行擔保。
銀監會(huì )在《關(guān)于有效防范企業(yè)債擔保風(fēng)險的意見(jiàn)》中指出，以項目債為主的企業(yè)債券，債券期限較長(cháng)，一般為5至10年，長(cháng)的可達20年，多投放于較大的固定資產(chǎn)投資項目、技術(shù)改造項目，還款來(lái)源通常為項目租金收入、經(jīng)營(yíng)收入，受?chē)液暧^(guān)調控政策、地區經(jīng)濟發(fā)展等因素影響較大，項目企業(yè)按期償還債券本息存在較大風(fēng)險，銀行履行償付責任概率較高。
《意見(jiàn)》要求，各銀行對其他用途的企業(yè)債券、公司債券、信托計劃、保險公司收益計劃、券商專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃等其他融資性項目原則上不再出具擔保；已辦理?yè)５�，要采取逐步退出措施，及時(shí)追加必要的資產(chǎn)保全措施。
銀監會(huì )有關(guān)負責人接受記者采訪(fǎng)時(shí)指出，在執行過(guò)程中，應注意不要一刀切，投標保函、承包保函、履約保函等擔保類(lèi)中間業(yè)務(wù)與企業(yè)債擔保性質(zhì)完全不同，銀行仍可繼續辦理。
這位負責人說(shuō)，目前我國債券市場(chǎng)尚不發(fā)達，債券發(fā)行人信用水平不高，債券發(fā)行申請、審批、債券資金運用監督、信息披露等制度有待健全，債券到期償付風(fēng)險較高，銀行為企業(yè)債提供的擔保風(fēng)險突出。
他指出，企業(yè)發(fā)債強調的是企業(yè)資信和還款能力，應與銀行授信嚴格區分。銀行為企業(yè)債券提供擔保，以銀行信用代替或補充了企業(yè)信用，一方面可能引發(fā)發(fā)債企業(yè)和債券投資者雙方的道德風(fēng)險，不利于培育發(fā)債主體和投資者風(fēng)險意識，有悖于國家大力發(fā)展債券市場(chǎng)、促進(jìn)直接融資的初衷；另一方面，銀行為企業(yè)發(fā)債提供擔保，擔保費率遠低于貸款利率，而承擔的信用風(fēng)險卻與貸款無(wú)異，甚至會(huì )高于貸款風(fēng)險。銀行擔保保護了債券投資人利益，卻使債券市場(chǎng)的各類(lèi)風(fēng)險轉移至銀行系統，可能損害銀行股東利益和廣大存款人資金安全。
《意見(jiàn)》要求，各銀行業(yè)金融機構應按照《商業(yè)銀行授權授信管理暫行辦法》要求，將擔保等表外或有負債業(yè)務(wù)納入統一授信管理，嚴格準入條件，嚴格擔保審查，嚴格授權制度。對于未納入授信統一額度管理的客戶(hù)，不得辦理?yè)I(yè)務(wù)。對銀行違反規定辦理企業(yè)債擔保業(yè)務(wù)的，或因未達到盡職要求形成風(fēng)險的，銀監會(huì )將嚴厲追究有關(guān)機構和責任人的責任。(劉詩(shī)平、宋琬如)
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