發(fā)表評論 國外租賃業(yè)對GDP的貢獻率已超過(guò)30%，而我國僅為0.03%。隨著(zhù)銀行系金融租賃公司的出現，市場(chǎng)普遍認為，今年中國租賃行業(yè)將進(jìn)入快速發(fā)展階段。
近日，國家開(kāi)發(fā)銀行出資80億元，與深圳金融租賃公司合作組建國銀金融租賃公司，目前正在等待銀監會(huì )最后批復。
2007年9月以來(lái)，民生銀行、交通銀行、工商銀行、建設銀行、招商銀行5家銀行先后獲準組建金融租賃公司。時(shí)至今日，工銀租賃、建信租賃、交銀租賃已先后開(kāi)業(yè)。還未獲批、正在積極申請的銀行至少也不下10家銀行。由銀行系主導的金融租賃公司，正在風(fēng)生水起。
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它們能成為中國金融租賃業(yè)再次揚帆起航的主角嗎？
市場(chǎng)發(fā)展的需求
首先，讓我們看看它們是如何浮出水面的。
去年3月，新修訂的《金融租賃公司管理辦法》正式實(shí)行，允許符合資質(zhì)要求的商業(yè)銀行設立或參股金融租賃公司。這是在商業(yè)銀行退出租賃行業(yè)10余年后的再次進(jìn)入。年底前，上述5家銀行獲得銀監會(huì )批準籌建金融租賃公司。這一次，銀監會(huì )的開(kāi)閘放水，被認為是市場(chǎng)發(fā)展的需求。
中國金融租賃起步于上世紀80年代，與其他類(lèi)型非銀行金融機構一樣，歷經(jīng)盲目創(chuàng )設、風(fēng)險爆發(fā)、清理整頓、蕭條困頓等階段。受亞洲金融危機影響，中國金融租賃業(yè)在1999年遭遇行業(yè)的第一次危機�；驹蚓且驗樽赓U公司并沒(méi)有真正專(zhuān)注于租賃業(yè)務(wù)本身，不是被金融牌照誘惑，就是多元化經(jīng)營(yíng)涉險，亂投資、炒股票、炒房產(chǎn)和開(kāi)展高息攬存等違規業(yè)務(wù)，甚至變相吸收公眾存款。2001年，民營(yíng)企業(yè)紛紛入主金融租賃公司，但未及兩年，金融租賃業(yè)陷入第二次危機。上海新世紀、三九、明天、托普等一批民營(yíng)金融租賃公司面臨清理整頓。至2007年中期，由銀監會(huì )審批監管的金融租賃公司，全國僅剩下6家仍在經(jīng)營(yíng)。
中國銀監會(huì )副主席蔡鄂生表示，在上述5家試點(diǎn)后，銀監會(huì )將視實(shí)際需求批準更多符合資質(zhì)的銀行設立租賃公司。一方面，設立金融租賃業(yè)是目前商業(yè)銀行增加非利息收入、實(shí)現業(yè)務(wù)多領(lǐng)域、收入多元化的現實(shí)選擇；另一方面，業(yè)界也期待著(zhù)，商業(yè)銀行作為注入融資租賃行業(yè)的新鮮血液，可以成為這一蕭條多年的行業(yè)快速發(fā)展的引擎。在國際上，銀行辦租賃有大量成功經(jīng)驗，花旗、美國銀行、JP摩根、德意志銀行等均成功涉足租賃業(yè)務(wù)。
據統計，國外租賃業(yè)對GDP的貢獻率已超過(guò)30%，而我國僅為0.03%。隨著(zhù)銀行系金融租賃公司的出現，市場(chǎng)普遍認為，今年中國租賃行業(yè)將進(jìn)入快速發(fā)展階段。一些地方政府也把吸引銀行系租賃公司落戶(hù)作為促進(jìn)地方經(jīng)濟發(fā)展、完善金融服務(wù)體系的重要舉措。北京、上海、天津等城市，紛紛以提供包括辦公用房補貼、地方稅優(yōu)惠等政策來(lái)吸引銀行系租賃公司。目前，工商銀行、民生銀行已決定把租賃公司總部設在天津濱海新區，交通銀行、招商銀行決定把租賃公司落戶(hù)上海，建設銀行則把租賃公司設在北京。
不約而同的目標
金融租賃公司到底做什么業(yè)務(wù)？
交銀租賃執行董事程東躍向記者介紹，無(wú)論是從歐美、還是從亞洲發(fā)達國家的成功經(jīng)驗來(lái)看，有兩類(lèi)機構主導租賃市場(chǎng)。一類(lèi)是在銀行設立的租賃事業(yè)部，主要做融資性租賃，即以物為保證的信貸業(yè)務(wù)。在這些國家，融資租賃合同往往被看作是“有條件的銷(xiāo)售合同”，它涉及的主要是國防、大型醫院、設備制造商、大型運營(yíng)服務(wù)商等。
另一類(lèi)是經(jīng)營(yíng)性租賃，它往往是一種中長(cháng)期的租賃關(guān)系，承租人可以選擇購買(mǎi)(但要按市場(chǎng)供應價(jià)值來(lái)支付費用)、續租或者退租。例如有些設備三五年是一個(gè)技術(shù)周期，企業(yè)為了節約成本，可以選擇采用租賃的形式。像美國醫院70%的醫療設備來(lái)自租賃公司，一些大城市更新替換下來(lái)的設備，可以再租賃到二、三線(xiàn)城市的醫院使用。
此次，大批商業(yè)銀行介入租賃行業(yè)后，其資金實(shí)力以及目前充裕的流動(dòng)性，有望使租賃資金來(lái)源得到保障。中國銀監會(huì )主席劉明康曾表示，未來(lái)20年，中國飛機租賃所涉及資金合計人民幣將超過(guò)6000億元。目前，中國共有運輸飛機1067架，據預測未來(lái)20年，中國航空運輸業(yè)還需約3000架運輸飛機。鑒于此，新獲批的5家銀行系金融租賃公司不約而同把目光瞄向飛機租賃業(yè)務(wù)。
工銀租賃開(kāi)業(yè)當天，即與海南航空公司簽訂了一筆11架飛機、價(jià)值5.1億美元的融資租賃業(yè)務(wù)。交銀租賃對于飛機市場(chǎng)也有深入的分析。程東躍告訴記者，一架飛機的淘汰年限大約是25年，而目前中國飛機基本是8年-10年左右的“飛齡”。如果租賃公司將這些飛機買(mǎi)下，并進(jìn)行大修，改裝成支線(xiàn)上的貨運飛機，或者租賃到非洲市場(chǎng)，仍有許多“余值”可以利用。在國外，飛機租賃從制造、購買(mǎi)、租賃、維修到轉賣(mài)這樣一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈中，租金基本上可以回收70%的成本，而大修后的轉賣(mài)，還可以原價(jià)60%的價(jià)格出售。因此，如果沒(méi)有大的政局變動(dòng)，這將是違約率很低、獲利又不小的領(lǐng)域。
當然，除飛機租賃外，船舶等造價(jià)較高的大型裝備也是銀行系金融租賃公司圈定的重點(diǎn)業(yè)務(wù)范圍�？傮w上講，銀行系金融租賃公司定位差別不大。
共同面對的難題
與較為相似的目標市場(chǎng)相呼應的是，銀行系金融租賃公司在拓展業(yè)務(wù)時(shí)，也面臨著(zhù)共同的難題。
首先是資金來(lái)源。建信租賃是唯一一家引入境外商業(yè)銀行合資設立的公司。即使背靠著(zhù)建設銀行與美國銀行，注冊資本金高達45億元人民幣，建信租賃公司副總經(jīng)理馬解宇也承認，“我們向銀行申請貸款，不僅貸款政策一樣，而且全是公開(kāi)價(jià)格，不存在傾斜一說(shuō)”。正因如此，擺脫對銀行貸款的“絕對依賴(lài)”，正在成為租賃公司謀求“自�！钡牡湫退悸�。交銀租賃負責人明確表示，目前注冊資本金不足以支撐“3年內成為行業(yè)第一方陣”的企業(yè)目標，因此必須考慮增資擴股，引進(jìn)戰略投資者。
其次是業(yè)務(wù)環(huán)境。中國融資租賃已經(jīng)過(guò)了20多年發(fā)展，相對于世界融資租賃50多年的進(jìn)程，已不算太短。然而，能夠了解融資租賃的人卻十分有限，特別是對融資租賃在經(jīng)濟發(fā)展中所發(fā)揮的擴大銷(xiāo)售、增加融資渠道、優(yōu)化資產(chǎn)負債結構、均衡利潤等積極作用的知之甚少。
再者是人才問(wèn)題。這對于銀行系金融租賃公司是又一挑戰。目前這一領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)技術(shù)和人才儲備都相當不足。僅以從事飛機租賃的業(yè)務(wù)人員為例，不但要有熟悉金融租賃的各項流程，還要有懂得飛機機械設備的技術(shù)人員，這才能從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上，做好飛機租賃的風(fēng)險控制。而金融租賃的業(yè)務(wù)領(lǐng)域是相當復雜的，還涉及船舶、城市基礎設施建設、鐵路、電力、石油石化、工程機械、醫療設備及其他裝備制造業(yè)等領(lǐng)域，因此對于復合型人才的需求十分緊迫。
此外，監管環(huán)境、稅賦環(huán)境和法律制度等，也都在一定程度上制約著(zhù)銀行系租賃公司的發(fā)展空間。
這一切，都意味著(zhù)肩負著(zhù)眾多期望的首批5家銀行系金融租賃公司，需要在發(fā)展中不斷摸索，不斷成長(cháng)。當然，這也許需要更多銀行系金融租賃公司共同參與到這個(gè)市場(chǎng)中來(lái)，共同承擔起這個(gè)責任。(記者 劉穎）
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