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股指期貨模擬開(kāi)戶(hù)的工作正在有條不紊進(jìn)行。記者昨日從中國金融期貨交易所了解到,交易所正在進(jìn)行“股指期貨投資者適當性制度”設計,并組織50多家期貨公司通過(guò)模擬開(kāi)戶(hù),驗證、完善相關(guān)指標和業(yè)務(wù)操作模式。據了解,最早的試點(diǎn)工作在去年11月左右就已展開(kāi),目前上海地區擁有金融期貨業(yè)務(wù)資格的期貨公司正在進(jìn)行普遍試點(diǎn),一些期貨公司反映,雖然符合股指期貨開(kāi)戶(hù)條件的客戶(hù)人數不多,但參與模擬知識測試的客戶(hù)通過(guò)率都較高。
中金所:正進(jìn)行投資者適當性制度設計
中金所有關(guān)方面表示,根據中國證監會(huì )關(guān)于建立股指期貨投資者適當性制度的指示,中金所在證監會(huì )的統一部署和具體指導下,借鑒境內外相關(guān)市場(chǎng)的管理規定和制度安排,針對當前資本市場(chǎng)特定發(fā)展階段的實(shí)際情況,進(jìn)行投資者適當性制度設計,并組織50多家期貨公司通過(guò)模擬開(kāi)戶(hù),驗證、完善相關(guān)指標和業(yè)務(wù)操作模式。
中金所有關(guān)負責人表示,在股指期貨市場(chǎng)建立投資者適當性制度,旨在落實(shí)“將適當的產(chǎn)品銷(xiāo)售給適當的投資者”理念,保護投資者合法權益。股指期貨是管理股票市場(chǎng)系統性風(fēng)險的有效工具,但其特定的產(chǎn)品風(fēng)險特征客觀(guān)上要求投資者具備足夠的知識準備、較高的專(zhuān)業(yè)水平、較強的經(jīng)濟實(shí)力和風(fēng)險承受能力。因此,期貨公司應當審慎選擇客戶(hù),對客戶(hù)進(jìn)行科學(xué)管理,引導投資者理性參與股指期貨交易,促進(jìn)市場(chǎng)平穩運行和功能發(fā)揮。
資料顯示,中金所批準的會(huì )員數量總共有89家。此次中金所組織了50多家期貨公司進(jìn)行模擬開(kāi)戶(hù),可見(jiàn)試點(diǎn)范圍較為廣泛。
試點(diǎn)公司:
客戶(hù)模擬測試通過(guò)率較高
據了解,中金所的開(kāi)戶(hù)試點(diǎn)工作在去年11月左右就已小范圍進(jìn)行過(guò)了。記者昨日詢(xún)問(wèn)上海地區期貨公司,多數公司表示已經(jīng)進(jìn)行,或正在準備開(kāi)展試點(diǎn)。此前,一份名為《股指期貨自然人投資者適當性制度指標體系(暫定稿)》的文件下發(fā)至多家期貨公司,要求期貨公司從現有客戶(hù)中挑選部分個(gè)人投資者進(jìn)行試點(diǎn)打分。期貨公司對個(gè)人投資者的評估分為硬性和彈性指標。硬性指標要求客戶(hù)申請開(kāi)戶(hù)時(shí)保證金賬戶(hù)資金余額不得低于50萬(wàn)元。此外,還要求投資者曾參與商品期貨投資、參與過(guò)股指期貨仿真交易,以及參加中金所的知識測試。
一家期貨公司負責人表示,從試點(diǎn)情況看,原有客戶(hù)中只有10%至15%滿(mǎn)足條件,還有一些客戶(hù)不愿意提供資信證明,或是不愿意參加知識測試,因此涉及人群數量較小。該公司從傳統客戶(hù)、IB端客戶(hù)、新客戶(hù)中分別選擇了一些客戶(hù)。不過(guò)在這些進(jìn)行模擬開(kāi)戶(hù)的人群中,完成中金所測試題的通過(guò)率都還較高。公司主要是征求了客戶(hù)意見(jiàn),并把模擬開(kāi)戶(hù)過(guò)程中的各類(lèi)情況反饋給中金所。
期貨公司人員表示,這次模擬開(kāi)戶(hù)屬于測試性質(zhì),并不代表目前參與模擬開(kāi)戶(hù)的客戶(hù)就可以直接參加股指期貨交易。(記者 葉苗 )
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