上周末宏觀(guān)經(jīng)濟數據提前發(fā)布后，引起了市場(chǎng)的加息預期。業(yè)內分析人士認為，一旦加息將抬高個(gè)貸成本，本就處于嚴控中的個(gè)貸市場(chǎng)可能面臨持續收緊。

　　一旦加息借貸成本更高

　　根據周末發(fā)布的宏觀(guān)經(jīng)濟數據，8月份新增人民幣貸款5452億元，不僅超過(guò)此前市場(chǎng) “低于5000億元的預期”，也比7月份增加124億元。其中，居民戶(hù)貸款增加2010億元，較上月多增290億元，占總新增貸款的比重上升到37%(上月為32%)，但這主要是因為短期貸款增加較多，當月住戶(hù)短期貸款增加896億元，較上月多增736億元，新增住戶(hù)中長(cháng)期貸款較上月還略有回落，8月房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖對貸款的帶動(dòng)作用尚未體現。

　　而一旦加息，對于開(kāi)發(fā)商來(lái)說(shuō)最大的影響就是增加了其開(kāi)發(fā)成本；其次由于加息增加了購房者的購買(mǎi)成本，加大了個(gè)人購房首付款的支付額度，短時(shí)間內會(huì )引起市場(chǎng)觀(guān)望態(tài)勢，這將嚴重影響到開(kāi)發(fā)商的市場(chǎng)目標客戶(hù)群體的購買(mǎi)熱情，因而加速了市場(chǎng)運作不規范的小規模開(kāi)發(fā)商的滅亡及房地產(chǎn)行業(yè)重新洗牌的進(jìn)程。

　　記者注意到，滬上一些中小型銀行也已經(jīng)開(kāi)始“轉道”。一位農商行內部人士告訴記者，自今年二、三月開(kāi)始，行里在上海就停了個(gè)人按揭貸款業(yè)務(wù)。作為替代的是一些創(chuàng )新型的貸款傳票。 “個(gè)人消費貸利率多數要上浮，較按揭貸款收益要高。比如，我們行推出的高端人群無(wú)抵押貸款，年化利率高于9%。 ”該人士表示。

　　專(zhuān)家指出，當前我國面臨的負利率困局，其實(shí)是目前宏觀(guān)調控諸多兩難的具體體現。低利率雖然可以降低企業(yè)融資成本，但由此出現的負利率卻又強化著(zhù)居民的通脹預期；高額利差雖然能為銀行放貸帶來(lái)積極性，但卻又有投放失度、結構失調之虞。

　　曲線(xiàn)買(mǎi)三套房被叫停

　　記者注意到，被市場(chǎng)稱(chēng)為“曲線(xiàn)買(mǎi)房融資道路”的抵押消費貸款，也已于近期在上海被多家銀行叫停。這意味著(zhù)，第三套房貸的“水龍頭”再度關(guān)緊。剛剛購下大楊浦某單元的林先生告訴記者，自己雖然是第三次買(mǎi)房，但實(shí)屬改善型，其第二套房已經(jīng)賣(mài)出，而現在購買(mǎi)的房子面積50平米，總價(jià)200萬(wàn)元。不過(guò)他在滬上各大銀行申請的個(gè)貸均已被拒。 “銀行方面按認房又認貸的原則，我這個(gè)就屬于正在被‘嚴打’的三套房了。 ”林先生無(wú)奈地告訴記者。

　　而另一位住在閘北的楊小姐則向記者曝料，為其推薦房屋的中介稱(chēng)可以讓已是第三次買(mǎi)房的楊小姐拿到貸款，而秘訣則是“假離婚”，這讓剛剛新婚不久的楊小姐難以接受。

　　此前有內部人士透露，部分高端客戶(hù)手中持有的物業(yè)往往至少有一套以上的物業(yè)無(wú)貸款，而拿已經(jīng)持有的“無(wú)貸款”物業(yè)“持證抵押”，甚至可以貸款七成。但靜安新閘路一帶的房屋中介周末告訴記者，已經(jīng)接到工行上海方面的口頭通知，抵押消費貸款用于購房的業(yè)務(wù)全面暫停受理。

　　農行細則才公布就撤銷(xiāo)

　　農行11日作為首家發(fā)布房貸細則的大行，在公布不到幾個(gè)小時(shí)便宣告“流產(chǎn)”。記者注意到，“農行版”房貸新政重點(diǎn)明確了存量個(gè)人住房貸款的利率調整政策，即對初始貸款發(fā)放金額在30萬(wàn)元(含)以上、原執行利率為同期同檔次基準利率0.85倍的貸款，原則上通過(guò)銀行內部的計算機系統自動(dòng)調整利率。

　　這篇名為 《優(yōu)惠政策保障民生精細管理強化風(fēng)控，我行積極響應房貸新政》的文章，對是否首次貸款購自住房、所購是否為普通住房等問(wèn)題和房貸利率及首付成數作出了解釋?zhuān)�并重點(diǎn)明確了備受關(guān)注的存量個(gè)人住房貸款利率調整政策。但是，在公示僅數個(gè)小時(shí)后又從其官方網(wǎng)站被撤。

　　根據農行總行新聞處的說(shuō)法，撤銷(xiāo)細則是因為接到相關(guān)部門(mén)通知。業(yè)內分析人士認為，“農行版”房貸細則之所以“還有細節要改”是因為對房貸的政策仍然放得太寬。因為根據房貸新政的規定，商貸利率下限擴大為貸款基準利率的0.7倍，打7折后的貸款利率反比同期存款低，出現倒掛現象。 7折房貸利率為5.229%，而目前5年期整存整取的利率為5.58%，高于貸款利率0.351%。這樣一來(lái)，銀行吸納100萬(wàn)元存款一年要支付5.58萬(wàn)元利息，而貸款100萬(wàn)給房貸客戶(hù)一年收回利息5.229萬(wàn)元，銀行要倒貼3510元。記者 崔燁