中国老头老太做爰,国产麻豆乱码精品一区二区三区,国产伦精品一区二区三区老牛,日韩人妻无码一区二区三区99,午夜精品无码亚洲AV影院麻花

　　壓力測試

　　一直以來(lái)，在監管機構主導下的銀行壓力測試給人的感覺(jué)頗為神秘。

　　中國證券報記者得到的一份房貸壓力測試的內部報告顯示，壓力測試是在三種假設情景下對商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款、開(kāi)發(fā)貸款、土地儲備貸款以及房地產(chǎn)上下游貸款質(zhì)量的遷徙情況進(jìn)行檢測。具體分為，輕度壓力環(huán)境，即利率上浮27個(gè)基點(diǎn)，房?jì)r(jià)下跌10%；中度壓力環(huán)境，即利率上升54個(gè)基點(diǎn)，房?jì)r(jià)下跌20%；重度壓力環(huán)境，利率跳升108個(gè)基點(diǎn)，房?jì)r(jià)下跌三成。

　　商業(yè)銀行壓力測試采用“專(zhuān)家判斷”法，基本步驟為設定壓力情景——分析借款人現金流，財務(wù)成本變動(dòng)時(shí)，第一還款來(lái)源影響程度——分析抵押物變現收入覆蓋貸款本息情況——綜合評估判斷借款人足額償還貸款本息能力——判斷對五級分類(lèi)結果變動(dòng)。

　　消息人士透露，比如對個(gè)人住房貸款的測試，商業(yè)銀行需要根據住房重估價(jià)格、借款人及其家庭收入支出情況等參數值，由分行按照當地的房市變動(dòng)，借款人行為特征等具體因素進(jìn)行測算�！耙�考慮在三種不同壓力情景下，上升的貸款利率對借款人貸款月均還款額的影響，重新計算存量借款人在不用壓力情況下的償債能力，由銀行根據經(jīng)驗值確定安全警戒線(xiàn)，超過(guò)安全線(xiàn)以上的貸款存在違約風(fēng)險�！�

　　此外，“房地產(chǎn)價(jià)格下降將對借款人還款意愿產(chǎn)生影響�！彼�說(shuō)，銀行需要對房產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行重新評估，在房產(chǎn)初始評估價(jià)格的基礎上，對最新房產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行測算，結合房產(chǎn)變現能力，考慮在三種壓力變動(dòng)情況下，房?jì)r(jià)下跌對貸款房?jì)r(jià)比率的影響，抵押物變現收入能否足額覆蓋貸款本息。

　　對房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款而言，監管機構則要求預測房地產(chǎn)價(jià)格下跌和基準利率上升對企業(yè)還款能力帶來(lái)的影響。銀監會(huì )要求銀行分析房地產(chǎn)價(jià)格下跌，抵押物變現收入能否足額覆蓋貸款風(fēng)險敞口。

　　土地儲備貸款是商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款又一重要組成部分。去年商業(yè)銀行年報數據顯示，土地儲備貸款的高增長(cháng)態(tài)勢不容小覷。所以，在房貸專(zhuān)項壓力測試中，監管機構要求商業(yè)銀行分析土地或房產(chǎn)抵押的價(jià)格下跌對抵押物價(jià)格變動(dòng)的影響程度。重點(diǎn)分析房地產(chǎn)價(jià)格下跌，抵押物變現收入能否足額覆蓋貸款本息，并結合抵押物變現難易程度、是否存在“懸空”風(fēng)險等情況。

　　房?jì)r(jià)跌三成以上

　　不良貸款率將跳升

　　中國證券報記者從多家銀行風(fēng)控部門(mén)了解到，在輕度和中度的測試環(huán)境下，房?jì)r(jià)和利率的變動(dòng)對銀行房地產(chǎn)貸款的質(zhì)量影響不大，而如果房?jì)r(jià)跌幅達到三成，同時(shí)利率上升108個(gè)基點(diǎn)，“這將為銀行的資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)一定的麻煩�！�

　　交通銀行副行長(cháng)錢(qián)文揮此前在業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上透露，該行已根據銀監會(huì )的要求進(jìn)行了壓力測試。測試結果顯示，房地產(chǎn)價(jià)格下降30%，開(kāi)發(fā)貸款不良率增加1.2%，個(gè)人按揭不良率提高0.9%。

　　此后，建設銀行管理層針對交行的上述測試結果表示，房?jì)r(jià)下跌30%對建行不良貸款的影響“與交行大體相當，可能會(huì )略微樂(lè )觀(guān)一些”。

　　民生銀行行長(cháng)洪琦在媒體見(jiàn)面會(huì )上“信心滿(mǎn)滿(mǎn)”，稱(chēng)即使房?jì)r(jià)下降四成，仍不會(huì )對民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生影響。

　　興業(yè)銀行的壓力測試結果則顯示，若房?jì)r(jià)下跌10%，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款不良率將可能上升0.11個(gè)百分點(diǎn)、個(gè)人住房貸款不良率可能上升0.07個(gè)百分點(diǎn)；如果房?jì)r(jià)下跌30%，對公房地產(chǎn)貸款不良率也僅上升0.99個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人住房貸款不良率上升不超過(guò)0.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　華夏銀行測試結果是，如果房?jì)r(jià)下跌10%，房地產(chǎn)行業(yè)貸款的不良率將上升0.46個(gè)百分點(diǎn)；如果房?jì)r(jià)下跌20%，房地產(chǎn)行業(yè)貸款不良率上升1.73個(gè)百分點(diǎn)；如果房?jì)r(jià)下跌30%，房地產(chǎn)行業(yè)貸款不良率上升3.25個(gè)百分點(diǎn)。

　　上海銀監局最新披露的數據顯示，滬主要中外資銀行以2010年3月31日信貸數據為基準，對房地產(chǎn)相關(guān)貸款進(jìn)行了壓力測試�？傮w來(lái)看，壓力情景下對銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)整體影響較小，即使房?jì)r(jià)下跌30%，銀行貸款不良率也僅從1.04%升至1.41%。此外，在輕度、中度和重度壓力情景下，個(gè)人住房貸款不良率將從0.36%的基準水平，分別升至0.58%、0.74%和1.58%。

　　某家股份制銀行高層對中國證券報記者表示，雖然在輕度和中度壓力環(huán)境下，銀行風(fēng)險質(zhì)量得到了很好的控制，但是壓力測試結果顯示，在房?jì)r(jià)下調30%基準利率上浮108個(gè)基點(diǎn)的重度環(huán)境下，商業(yè)銀行的房地產(chǎn)貸款不良率會(huì )出現較大幅度躍升。

　　上述人士透露，從個(gè)人住房貸款看，重度壓力下對個(gè)人住房貸款利率執行上浮10%以上的客戶(hù)影響較大，房?jì)r(jià)下跌30%對貸款房?jì)r(jià)比率在70%以上的個(gè)人住房貸款會(huì )有一定影響�！斑@主要為2010年以來(lái)新發(fā)放貸款，房?jì)r(jià)下跌可能導致抵押物不足以覆蓋貸款本息，理性違約比例會(huì )上升�！�

　　從房地產(chǎn)公司貸款情況看，重度壓力情景下抵押物價(jià)值仍基本能夠覆蓋本息。但個(gè)別企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)狀況一般，在持續重度壓力，預期銷(xiāo)售資金回籠將受到一定程度影響，銷(xiāo)售現金回流降低。

　　測試結果偏樂(lè )觀(guān)

　　與銀行業(yè)內人士樂(lè )觀(guān)形成鮮明對比的是，有專(zhuān)家指出，目前我們所采用的壓力測試方法僅考慮房地產(chǎn)價(jià)格下降對房地產(chǎn)企業(yè)及個(gè)人違約率的影響，而實(shí)際由于房地產(chǎn)與宏觀(guān)經(jīng)濟的高度相關(guān)性，房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)幾乎會(huì )對所有經(jīng)濟部門(mén)造成影響，但由于目前暫時(shí)缺乏對該部分影響的量化手段，故暫未考慮房地產(chǎn)價(jià)格下降對非房地產(chǎn)類(lèi)經(jīng)濟部門(mén)造成的負面影響。這種情況可能會(huì )在一定程度上使壓力測試的結論偏于樂(lè )觀(guān)。

　　“在此次商業(yè)銀行提交給監管機構的報告中，對于整體宏觀(guān)經(jīng)濟的判斷則不在其中，這將在一定程度上降低壓力測試的真實(shí)性和可信性�！�

　　根據國際經(jīng)驗，如果房?jì)r(jià)大幅回落超過(guò)30%，個(gè)人住房貸款不良率平均將上升近1倍，對于整個(gè)銀行系統而言，這種風(fēng)險也是不容忽視的。相比之下，商業(yè)銀行應高度關(guān)注房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款業(yè)務(wù)。在重度壓力下(即房?jì)r(jià)下跌30%)，商業(yè)銀行對房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款不良率將出現較快速度的提高。因此，商業(yè)銀行必須對客戶(hù)違約的潛在風(fēng)險更加重視，必須采取措施保持自身穩健。如果房?jì)r(jià)下跌導致房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商運行困難，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款風(fēng)險在不斷增大。

　　專(zhuān)家表示，如果房?jì)r(jià)持續系統性下降，商業(yè)銀行貸款不良率將可能成倍增加，這對于我國商業(yè)銀行乃至整個(gè)金融系統來(lái)說(shuō)都是很大的挑戰，可能威脅到整個(gè)國民經(jīng)濟的穩定與健康發(fā)展。

　　專(zhuān)家建議，商業(yè)銀行應積極應對當前房地產(chǎn)市場(chǎng)所出現的問(wèn)題，切實(shí)提高應對風(fēng)險的能力，做到防患于未然。銀行對個(gè)人住房貸款，要盡快對不良貸款余額偏大的分支銀行進(jìn)行風(fēng)險排查；要對已通過(guò)竣工驗收的現房辦理住房按揭貸款；要加強對個(gè)人第一還款能力分析，通過(guò)對包括借款人工作單位、稅務(wù)部門(mén)、工商管理部門(mén)以及征信機構等獨立的第三方調查，審核貸款申請的真實(shí)性及借款人的信用情況。對住宅開(kāi)發(fā)項目貸款，必須在項目審批手續完備、“四證”齊全、項目資本金足額到位、項目綜合效益較好的前提下發(fā)放，必要時(shí)可以提高項目資本金比率。

　　此外，我國房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)10多年高速發(fā)展，一些城市的主城區房地產(chǎn)(包括住宅、寫(xiě)字樓與商鋪等各種房地產(chǎn)產(chǎn)品)開(kāi)發(fā)投資與建設已進(jìn)入相對飽和階段，房地產(chǎn)價(jià)格也上升過(guò)快，進(jìn)一步增長(cháng)乏力。因此，專(zhuān)家建議,商業(yè)銀行應在保持一線(xiàn)城市信貸優(yōu)勢的前提下，逐步擴大二、三線(xiàn)城市的業(yè)務(wù)規模。

　　“沒(méi)有驚嚇，只有驚喜”。近期陸續完成的房地產(chǎn)貸款專(zhuān)項壓力測試的結果，讓許多商業(yè)銀行的高管頗為高興。在房地產(chǎn)調控之靴并未完全落地，房?jì)r(jià)未來(lái)走勢懸而未決之時(shí)，商業(yè)銀行似乎已經(jīng)做好了充分的準備。

　　銀行業(yè)內人士透露，目前房地產(chǎn)貸款風(fēng)險基本可控，多數銀行在房?jì)r(jià)下跌三成的假設情景下，銀行信貸質(zhì)量惡化程度并未超過(guò)警戒水平。

　　中國證券報記者掌握的商業(yè)銀行壓力測試結果給出了同樣的答案。在商業(yè)銀行中，民生銀行對房?jì)r(jià)下跌的承受力最大，容忍房?jì)r(jià)跌幅在四成左右；工商銀行、建設銀行對房?jì)r(jià)下跌的容忍度次之，約為35%；交通銀行、中國銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行等能承受的房?jì)r(jià)跌幅約為三成。

　　顯然，這是一份異常優(yōu)異的答卷。但有專(zhuān)家指出，限于情景參數設置的局限，房貸壓力測試的結果偏于樂(lè )觀(guān)，而一旦房?jì)r(jià)出現持續性回落，對于整個(gè)銀行系統而言，房地產(chǎn)貸款風(fēng)險敞口大范圍暴露也是不容忽視的。（記者 鄭中）