中国老头老太做爰,国产麻豆乱码精品一区二区三区,国产伦精品一区二区三区老牛,日韩人妻无码一区二区三区99,午夜精品无码亚洲AV影院麻花

　　銀行房貸壓力測試顯示風(fēng)險可控 有業(yè)內人士稱(chēng)測試結果過(guò)于樂(lè )觀(guān)

　　房貸壓力測試結果顯示，目前房地產(chǎn)貸款風(fēng)險基本可控，多數銀行在房?jì)r(jià)下跌三成的假設情景下，銀行信貸質(zhì)量惡化程度并未超過(guò)警戒水平。但也有觀(guān)點(diǎn)認為壓力測試未考慮房地產(chǎn)對宏觀(guān)經(jīng)濟的聯(lián)動(dòng)影響，測試結論偏于樂(lè )觀(guān)。

　　一直以來(lái)，在監管機構主導下的銀行壓力測試給人的感覺(jué)頗為神秘。記者得到的一份房貸壓力測試的內部報告顯示，壓力測試是在三種假設情景下對商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款、開(kāi)發(fā)貸款、土地儲備貸款以及房地產(chǎn)上下游貸款質(zhì)量的遷徙情況進(jìn)行檢測。具體分為，輕度壓力環(huán)境，即利率上浮27個(gè)基點(diǎn)，房?jì)r(jià)下跌10%；中度壓力環(huán)境，即利率上升54個(gè)基點(diǎn)，房?jì)r(jià)下跌20%；重度壓力環(huán)境，利率跳升108個(gè)基點(diǎn)，房?jì)r(jià)下跌三成。

　　銀行壓力測試采用“專(zhuān)家判斷”法，基本步驟為設定壓力情景——分析借款人現金流，財務(wù)成本變動(dòng)時(shí)，第一還款來(lái)源影響程度——分析抵押物變現收入覆蓋貸款本息情況——綜合評估判斷借款人足額償還貸款本息能力——判斷對五級分類(lèi)結果變動(dòng)。

　　消息人士透露，對個(gè)人住房貸款的測試，商業(yè)銀行需要根據住房重估價(jià)格、借款人及其家庭收入支出情況等參數值，由分行按照當地的房市變動(dòng)、借款人行為特征等具體因素進(jìn)行測算�！耙�考慮在三種不同壓力情景下，上升的貸款利率對借款人貸款月均還款額的影響，重新計算存量借款人的償債能力，由銀行根據經(jīng)驗值確定安全警戒線(xiàn)�！�

　　房?jì)r(jià)跌三成以上 不良貸款率將跳升

　　測試結果

　　記者從多家銀行風(fēng)控部門(mén)了解到，在輕度和中度的測試環(huán)境下，房?jì)r(jià)和利率的變動(dòng)對銀行房地產(chǎn)貸款的質(zhì)量影響不大，而如果房?jì)r(jià)跌幅達到三成，同時(shí)利率上升108個(gè)基點(diǎn)，“這將為銀行的資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)一定的麻煩”�！　�

　　上海銀監局最新披露的數據顯示，滬主要中外資銀行以2010年3月31日信貸數據為基準，對房地產(chǎn)相關(guān)貸款進(jìn)行了壓力測試�？傮w來(lái)看，壓力情景下對銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)整體影響較小，即使房?jì)r(jià)下跌30%，銀行貸款不良率也僅從1.04%升至1.41%。此外，在輕度、中度和重度壓力情景下，個(gè)人住房貸款不良率將從0.36%的基準水平，分別升至0.58%、0.74%和1.58%。

　　某家股份制銀行高層對記者表示，雖然在輕度和中度壓力環(huán)境下，銀行風(fēng)險質(zhì)量得到了很好的控制，但是壓力測試結果顯示，在房?jì)r(jià)下調30%、基準利率上浮108個(gè)基點(diǎn)的重度環(huán)境下，商業(yè)銀行的房地產(chǎn)貸款不良率會(huì )出現較大幅度躍升。

　　不過(guò)，有專(zhuān)家指出，目前我們所采用的壓力測試方法僅考慮房地產(chǎn)價(jià)格下降對房地產(chǎn)企業(yè)及個(gè)人違約率的影響，而實(shí)際由于房地產(chǎn)與宏觀(guān)經(jīng)濟的高度相關(guān)性，房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)幾乎會(huì )對所有經(jīng)濟部門(mén)造成影響，但由于目前暫時(shí)缺乏對該部分影響的量化手段，故暫未考慮房地產(chǎn)價(jià)格下降對非房地產(chǎn)類(lèi)經(jīng)濟部門(mén)造成的負面影響。這種情況可能會(huì )在一定程度上使壓力測試的結論偏于樂(lè )觀(guān)。

　　(中國證券報)

　　單個(gè)項目排查尚不足以判定系統性風(fēng)險

　　記者觀(guān)察

　　近期，在監管部門(mén)的要求下，商業(yè)銀行開(kāi)始緊鑼密鼓地進(jìn)行壓力測試和風(fēng)險排查，盡管各方面表示，房?jì)r(jià)下跌30%不足懼，地方政府融資平臺也整體風(fēng)險可控。不過(guò)值得注意的是，目前銀行對地方政府融資平臺和涉房貸款的風(fēng)險排查和壓力測試是分別進(jìn)行的。而事實(shí)上，由于兩者都與房地產(chǎn)糾結不清，一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)出現較大幅度的下跌，各個(gè)板塊相互聯(lián)動(dòng)帶來(lái)的系統性風(fēng)險，就絕不是目前簡(jiǎn)單的單個(gè)項目排查可以評估出來(lái)的。

　　根據央行公布的數據，一季度，主要金融機構及農村合作金融機構和城市信用社房地產(chǎn)人民幣貸款新增8457億元，季末余額比上年末高6.2個(gè)百分點(diǎn)。由此可以推算，截至1季度末，房地產(chǎn)貸款高達14.486萬(wàn)億元，在45.37萬(wàn)億元的本外幣各項貸款余額中，占比高達31.9%左右。房?jì)r(jià)如果出現較大幅度的下跌，這部分貸款將直接受到影響。

　　此外，至2009年末，金融機構的地方政府融資平臺貸款余額為7.38萬(wàn)億元，由于前兩年上馬的一些項目還需提供后續貸款，這個(gè)數目還在繼續增長(cháng)。由于目前不少地方政府的財政收入過(guò)半以上來(lái)自“土地財政”，地方政府融資平臺的還款能力也與房地產(chǎn)市場(chǎng)緊密相關(guān)，如果房?jì)r(jià)下跌，這部分貸款風(fēng)險也將凸現。

　　如果再加上房地產(chǎn)上下游企業(yè)的一些貸款項目，目前銀行無(wú)疑已經(jīng)被房地產(chǎn)捆綁住。

　　考慮到房地產(chǎn)市場(chǎng)在中國經(jīng)濟中的龍頭作用，以及房?jì)r(jià)下跌可能在各行各業(yè)中帶來(lái)的聯(lián)動(dòng)效果，采取隔離的方法來(lái)測試房?jì)r(jià)下跌的風(fēng)險是遠遠不夠的。

　　事實(shí)上，目前銀行自身已經(jīng)嚴格控制房地產(chǎn)和地方政府融資平臺的新增貸款項目。

　　另外，目前不少銀行向市場(chǎng)發(fā)售信托貸款類(lèi)的理財產(chǎn)品，有些產(chǎn)品投向房地產(chǎn)市場(chǎng)，因此，投資者在購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí)要謹防被房地產(chǎn)貸款套住。(記者方利平)

　　消息稱(chēng)上海提交兩套房產(chǎn)稅方案

　　新聞鏈接

　　本報訊(記者劉放)“房地產(chǎn)市場(chǎng)未來(lái)的走勢主要看傳說(shuō)中的上海房產(chǎn)稅�！睆偷┐髮W(xué)金融與資本市場(chǎng)研究中心主任謝百三教授昨天在南京舉行的“中國經(jīng)濟與房地產(chǎn)趨勢”論壇上稱(chēng)。

　　他透露，上海最近已經(jīng)給中央上報了關(guān)于房產(chǎn)稅的兩套方案，A方案比較溫和，B方案比較嚴厲。A方案是“老人老辦法”，即在新的房產(chǎn)稅沒(méi)出臺前買(mǎi)的房子都不征稅，不管三套還是四套，而房產(chǎn)稅出臺后買(mǎi)的第一套不征、第二套人均70平方米以下不征，第二套人均70平方米以上及第三套以上的征。他認為，“這個(gè)方案的好處是，方方面面的利益沒(méi)有觸及，新買(mǎi)的也起碼有兩套不征稅，對房地產(chǎn)的沖擊會(huì )小一點(diǎn)。但缺點(diǎn)也在于沒(méi)有觸及既得利益者�！�

　　B方案則是新房和老房都征稅，第一套和第二套人均70平方米以下不征，但人均70平方米以上及第三套以上的，不管是新房還是老房都要征。謝百三認為，“這套方案比較嚴厲，如果實(shí)施這套方案，一定有炒房人不顧一切賣(mài)房子�！�