中国老头老太做爰,国产麻豆乱码精品一区二区三区,国产伦精品一区二区三区老牛,日韩人妻无码一区二区三区99,午夜精品无码亚洲AV影院麻花

　　風(fēng)險與利潤的博弈

    盡管監管層未明確出臺政策取消個(gè)人首套房貸利率7折優(yōu)惠，但在監管層嚴控風(fēng)險和商業(yè)銀行追求利潤的雙重作用下，房貸優(yōu)惠政策收緊已成定局。

　　房貸優(yōu)惠政策收緊是在今年信貸政策調整的大環(huán)境下進(jìn)行的。2010年，在央行“要合理引導貨幣條件逐步從反危機狀態(tài)回歸常態(tài)水平”的政策思路之下，貸款投放量要較去年有所收緊，預計新增7.5萬(wàn)億元�？偭空{控之下，貸款的可得性降低，并引致資金成本上升，房貸概莫能外。

　　監管方面，防范風(fēng)險被列為銀監會(huì )今年工作的重中之重。除表示今年要嚴控貸款增量外，銀監會(huì )對房地產(chǎn)信貸做出了尤為嚴厲的提示，多次強調今年要高度關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，嚴格執行有關(guān)信貸政策，加強對房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的監督管理和窗口指導。

　　監管層對房地產(chǎn)貸款信用風(fēng)險的關(guān)注并非杞人憂(yōu)天。從國際經(jīng)驗看，個(gè)人住房貸款的風(fēng)險暴露期通常為3到8年。中國房?jì)r(jià)本輪上漲已經(jīng)持續11年，但在2009年我國房?jì)r(jià)持續快速上漲，暴露出泡沫跡象。專(zhuān)家提示，在個(gè)人房貸支付額不斷增加以及央行加息預期的情況之下，國內商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款違約風(fēng)險在逐步增大，并已出現了貸款違約金上升的情況，且違約者大都是購房自住的人而非投機者，這種情況足以引起警惕。

　　猶記在上世紀90年代部分地區房地產(chǎn)泡沫破滅中，數不清的爛尾樓和貸款壞賬帶給商業(yè)銀行切膚之痛。雖然時(shí)過(guò)境遷，但在今天又重新火熱起來(lái)的房地產(chǎn)市場(chǎng)當中，最有風(fēng)險意識的應當是銀行。

　　近年來(lái)住房貸款的快速擴張，使房貸質(zhì)量對于銀行總體資產(chǎn)質(zhì)量有愈發(fā)舉足輕重的影響。2009年，在各項優(yōu)惠政策刺激之下，個(gè)人購房貸款快速增長(cháng)，全年新增1.4萬(wàn)億元，約為2008年的5倍；年末個(gè)人購房貸款余額4.76萬(wàn)億元，同比增長(cháng)43.1%，比08年末高33.3個(gè)百分點(diǎn)。因此，銀監會(huì )要求縮小商業(yè)銀行房貸業(yè)務(wù)風(fēng)險敞口是十分必要的。

　　對于商業(yè)銀行而言，防范風(fēng)險是收緊房貸的原因之一。但追求利潤的動(dòng)機亦使收緊房貸成為商業(yè)銀行順理成章的選擇。

　　由于個(gè)人房貸基本都是“優(yōu)質(zhì)貸款”,銀行在個(gè)貸市場(chǎng)上的競爭非常激烈，對房貸實(shí)行七折優(yōu)惠利率，商業(yè)銀行雖然有利可圖，但利潤空間不大。在貸款總量收緊時(shí)，一方面市場(chǎng)利率自然上升，另一方面商業(yè)銀行的自主定價(jià)權也在提高。相對于個(gè)貸客戶(hù)廉價(jià)的“一錘子買(mǎi)賣(mài)”，商業(yè)銀行更愿意維系與大客戶(hù)的長(cháng)期合作關(guān)系，同時(shí)可以給貸款更高的定價(jià)水準。

　　因此，目前房貸市場(chǎng)占比較大的銀行，重新進(jìn)行資產(chǎn)配置的需求也較為強烈，房貸優(yōu)惠政策收緊的力度也更大，而此前信貸市場(chǎng)占比較小的銀行，則可借機擴充房貸市場(chǎng)份額。但無(wú)論如何調整策略，風(fēng)險應該是今年銀行制定房貸計劃時(shí)首先考慮的因素。(趙曉路)