傳統壽險2.5%的預定利率即將放開(kāi)給保險市場(chǎng)帶來(lái)了很多想象。保險公司人士昨天接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，放開(kāi)預定利率無(wú)疑會(huì )吸引更多消費者的目光，一些保險公司很可能會(huì )通過(guò)銀保渠道推出高利率的產(chǎn)品來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)。

　　此前限定利率為防價(jià)格戰

　　保監會(huì )上周對外發(fā)布了有關(guān)通知，擬放開(kāi)傳統人身保險的預定利率限制，將由保險公司自行決定。此次預定利率的政策調整，只針對傳統人身保險，不包括分紅保險的預定利率、萬(wàn)能保險。分紅保險的預定利率、萬(wàn)能保險的最低保證利率仍不得高于年復利2.5%。

　　事實(shí)上，傳統壽險產(chǎn)品(不分紅)預定利率不超過(guò)2.5%的限制是1999年出臺的，當時(shí)為了防止保險公司為爭奪市場(chǎng)而展開(kāi)價(jià)格戰。傳統險預定利率此前一直維持在2.5%的較低水平，這一行業(yè)限制使傳統險較大程度上規避了純價(jià)格上的惡性競爭，不過(guò)在市場(chǎng)銷(xiāo)售中也沒(méi)有太大吸引力。分紅險和萬(wàn)能險則因其額外的利潤分配可以突破2.5%的限制。

　　目前市場(chǎng)在售的產(chǎn)品包括傳統型保險、分紅險、萬(wàn)能險和投連險。傳統型保險產(chǎn)品就是固定預定利率的保險，產(chǎn)品不具備分紅功能。這類(lèi)產(chǎn)品主要包括固定預定利率形式的終身壽險、兩全保險、養老保險、意外險、疾病保險等。與傳統產(chǎn)品相比，分紅保險在險種結構及形式上比較接近傳統產(chǎn)品，實(shí)際上是對傳統產(chǎn)品的一種改良，讓消費者在獲得保障的同時(shí)，還可分享到保險公司的部分經(jīng)營(yíng)利潤。

　　萬(wàn)能壽險則是一種靈活、保費保額可變的險種，可以根據自己的需要調整交費時(shí)間，同時(shí)調整保額大小。投資連結保險是在提供基本保險保障時(shí)，更多地是作為資金管理者，客戶(hù)交納的保費進(jìn)入個(gè)人賬戶(hù)，個(gè)人賬戶(hù)中的資金在扣除當期危險保費、管理費之后將用于獨立投資。壽險公司通常會(huì )給消費者幾種投資選擇，消費者自行做出決定，風(fēng)險相對較大。

　　或通過(guò)提高利率擴大規模

　　“除了中國人壽等幾家大公司，其他中小保險公司的傳統型保險比重都較低，基本上都還是分紅險占大頭�！蹦硥垭U公司人士告訴記者，萬(wàn)能險和投連險也會(huì )隨著(zhù)市場(chǎng)變化不時(shí)掀起銷(xiāo)售熱潮。該人士表示，放開(kāi)利率限制，各家公司可能通過(guò)提高預定利率水平擴大市場(chǎng)規模�！皩τ谝恍┕�司來(lái)說(shuō)，可能會(huì )通過(guò)銀行保險渠道，快速打開(kāi)一個(gè)契機，獲得重新洗牌的機會(huì )�！�

　　不過(guò)另一家壽險公司人士對記者表示，目前各家公司應該會(huì )保持觀(guān)望的保守態(tài)度，不會(huì )單純?yōu)榱送苿?dòng)銷(xiāo)售而提高預定利率，而是要結合公司的運營(yíng)狀況和投資盈利水平來(lái)決定，很難預期短期內會(huì )不會(huì )有公司推出新產(chǎn)品。

　　對于可能提高的利率，多位保險業(yè)內人士認為，考慮到投資和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，保險公司大幅提高預定利率的可能性不大。有公司人士表示，利率可能會(huì )達到3.5%左右，但再高應該不太可能。而且自行決定利率并不一定要提高預定利率。

　　目前，銀行一年期存款利率為2.25%，而傳統險的預定利率一般都會(huì )與銀行利率有所參照。如果預定利率設定過(guò)高，在很長(cháng)的保險期限內，在投資收益不理想的情況下，險企可能面臨利差損的風(fēng)險。

　　而每有新政策出臺，市場(chǎng)就開(kāi)始猜測是否會(huì )引起退保。華泰人壽相關(guān)人士表示，不排除有一些投保1-2年的消費者會(huì )考慮新產(chǎn)品的收益，而選擇退保。值得一提的是，如果有公司推出新產(chǎn)品，代理人也很可能借機勸說(shuō)投保人退保再購買(mǎi)新保險，這也是潛在的風(fēng)險。（本報記者 殷潔）