1999年6月，保監會(huì )以2.5%的預定利率，及時(shí)止住了保險公司高利差損之痛。 近日，保監會(huì )一紙《關(guān)于人身保險預定利率有關(guān)事項的通知(征求意見(jiàn)稿)》，引起業(yè)內一片沸騰：利差損重現江湖？公司提價(jià)競爭市場(chǎng)混亂？各種猜測甚囂塵上，一紙征求意見(jiàn)稿會(huì )否引來(lái)降價(jià)潮，消費者該當如何面對？

　　《證券日報》：你對放開(kāi)保險預定利率是怎么看的？目前要購買(mǎi)保險產(chǎn)品的消費者該等待嗎？

　　資深保險經(jīng)理人衛江山(以下簡(jiǎn)稱(chēng)衛)：我國壽險業(yè)的發(fā)展尚處在初級階段，如果放開(kāi)預定利率，情況樂(lè )觀(guān)的話(huà)，對于實(shí)現壽險產(chǎn)品回歸保障還是有好處的。畢竟在現在這個(gè)發(fā)展階段，投資理財類(lèi)產(chǎn)品占上風(fēng)，對我國壽險業(yè)的發(fā)展是很不利的。至于消費者購買(mǎi)產(chǎn)品，相信在相當長(cháng)的一段時(shí)間內，保險公司不會(huì )做出大的價(jià)格調整。

　　《證券日報》：關(guān)于傳統險，據媒體報道，國壽、平安和太保傳統險的占比分別為15%、4%和24%，盡管關(guān)于提高預定利率的猜測五花八門(mén)，但分紅險依然是市場(chǎng)主角，這是不爭的事實(shí)。

　　衛：是的。數據顯示，從去年延續至今, 分紅險在中國人壽、中國平安、中國太保、泰康人壽的壽險業(yè)務(wù)中保費占比已經(jīng)高達80%、70%、40%、48%以上。

　　《證券日報》：投資類(lèi)產(chǎn)品特別是分紅險占比如此之高，原因有哪些？

　　衛：之前很長(cháng)的一段時(shí)間里，我們經(jīng)�？梢月�(tīng)到保險業(yè)務(wù)員跟消費者這樣介紹保險：存這個(gè)比存銀行定期合適。我們認為，如果保險這樣銷(xiāo)售，就失去了它低投入高保障的本質(zhì)意義。另外，與傳統的保障型保險相比，投資型保險對于保險公司來(lái)說(shuō)自身需要承擔的風(fēng)險相對較小，可支配的投資周期更長(cháng)。以?xún)扇�分紅保險為例，按照市場(chǎng)上常見(jiàn)的條款解釋?zhuān)�如果被保險人在投保后身故，保險公司需要賠償給受益人的是累計所交保費(或現金價(jià)值)，而并非保險金額。這就使得保險公司對于準備金方面的要求并沒(méi)那么嚴格。另一方面，由于額外投資的功能，使得消費者在購買(mǎi)保險時(shí)需要承擔更多的保費開(kāi)支。也正是因為這幾點(diǎn)原因。投資型保險在以保險公司為主導的市場(chǎng)上銷(xiāo)售業(yè)績(jì)一直是居于前列的。

　　《證券日報》：經(jīng)�？梢月�(tīng)到一些保險人談起，投資型保險是目前國際保險市場(chǎng)的主流，我們應該與國際接軌嗎？

　　衛：投資型保險主導市場(chǎng)，問(wèn)題不少。通過(guò)對比了解，我們可以看到，目前國際市場(chǎng)上在售的保單可以分為兩大類(lèi)：以中長(cháng)期投資為主的主體保險和以純保障為主的消費型附加險。如附加險發(fā)生了賠付，主體保險依然存在，不做任何變化。而單純這一點(diǎn)，我們國內的很多保險產(chǎn)品是做不到的。與此同時(shí)，就國內現有的醫療條件和費率標準，都還無(wú)法與國際標準實(shí)現完全接軌；其次，作為具有投資功能的保險產(chǎn)品，我們在投資實(shí)力和監管能力上都還有待提高。在保險銷(xiāo)售的過(guò)程中，我們經(jīng)�？梢月�(tīng)說(shuō)一些所謂的業(yè)績(jì)高手為消費者勾畫(huà)了一個(gè)非常美好的未來(lái)。而事實(shí)上投資型保險所帶來(lái)的實(shí)際收益并不如銷(xiāo)售人員所描述的那么可觀(guān)。自第一份投資分紅保險面市以來(lái)，我們并未看見(jiàn)任何一個(gè)消費者因保險的投資收益而制富發(fā)家;另外,就傳統的保險產(chǎn)品而言，投資型保險在產(chǎn)品設計方面相對復雜。特別是萬(wàn)能和投資連結保險，在投資標底、帳戶(hù)價(jià)值計算、費用扣除、保險期間、交費期間等問(wèn)題上并不是特別好理解。一旦銷(xiāo)售人員解釋不清楚，難免會(huì )有誤導之嫌，讓一些本不想購買(mǎi)投資保險的客戶(hù)也參與進(jìn)來(lái)。這可能也是我們最不想看到的一種情況。

　　《證券日報》：那什么樣的保險有必要附帶投資功能呢？

　　衛：我認為，一些純保障型保險以外的產(chǎn)品(例如養老年金、教育金)和保險期間趨于中長(cháng)期(例如終身壽險)的險種，附帶投資分紅功能還是有必要的。消費者可以在享受保證領(lǐng)取的前提下，同時(shí)享受多年的累計投資收益。由于類(lèi)似險種的保險期間較長(cháng)，按照復利計息的方式，累計的投資收益還是相對比較可觀(guān)的。另外，有消費者在投保健康保險的時(shí)候，也直意要附加投資分紅功能，其本意是為了抵御通貨膨脹，增加健康醫療的整體保障費用。我們覺(jué)得，這種做法是有待商榷的。一方面，消費者何時(shí)需要啟用這筆健康資金是不確定的，可能在您確定要使用這筆資金的時(shí)候，累計的投資收益并不能達到您所預期的效果；另一方面，投資收益是不確定的，數據不可控，因此不便于計算在整體保障額度之內。如果您覺(jué)得自己的收入能力有所增加、家庭責任相對加重、或者之前投保的保險金額不足以滿(mǎn)足現行的醫療條件，那么我們建議您，最穩妥的方式就是有效的增加保險金額(加保)。任何金融產(chǎn)品都是需要適時(shí)調整的，保險產(chǎn)品自然也不例外。

　　最后提醒消費者，在選購保險產(chǎn)品的時(shí)候，一定要首先明確自身的需求，結合自身的情況選擇適合自己的產(chǎn)品。產(chǎn)品沒(méi)有好壞之分，只有適合不適合。所謂市場(chǎng)主流的產(chǎn)品可能未必是您想要的那一款。畢竟，收益只是保險的一個(gè)附帶功能，建議您還是從本質(zhì)出發(fā)，免得花錯了錢(qián)，辦錯了事。 （記者 路英）