在7月份之前,市場(chǎng)上有不少銀行理財產(chǎn)品的年化收益率都在4%以上,不少產(chǎn)品的年化收益率甚至高達8%左右。相比目前三年期銀行定期存款3.3%的利率,不少年化收益率較高的銀行理財產(chǎn)品對穩健性理財人士還是有一定的吸引力。然而,7月初銀監會(huì )叫停銀信理財產(chǎn)品之后,收益率較高的理財產(chǎn)品出現斷檔,年化收益率回到4%以下,短期低風(fēng)險的理財產(chǎn)品,成為目前理財市場(chǎng)的主打。

　　動(dòng)態(tài)�＋�銀行理財產(chǎn)品出現空當

　　中國銀行廣東分行的理財師章惠萍指出,此前銀行理財產(chǎn)品中,期限在1年到2年,收益達到4%以上的產(chǎn)品主要以信托類(lèi)產(chǎn)品為主。由于推信托類(lèi)產(chǎn)品利潤有相當保障,且風(fēng)險容易控制,并能借此維護與大客戶(hù)的關(guān)系,因此銀行的積極性較大。銀信合作產(chǎn)品被叫停后,其他類(lèi)型的理財產(chǎn)品就很難做到超過(guò)4%的收益了,因此,可供投資者選擇的標的自然就大幅減少。

　　當然,市場(chǎng)上還是存在一些證券投資類(lèi)理財產(chǎn)品和結構性產(chǎn)品,標明最高收益率或能達到6%甚至更多,但這樣的產(chǎn)品往往與股市、匯率等高風(fēng)險市場(chǎng)掛鉤,收益并不能保證,不像信托類(lèi)理財產(chǎn)品收益有保障。

　　熱點(diǎn)�＋�分紅險收益過(guò)4%受追捧

　　銀行理財產(chǎn)品收益率下降,而分紅險這兩年的表現相對穩健。中國人壽廣東分公司的壽險規劃師告訴記者,去年市場(chǎng)上大型保險公司的分紅險年度收益率都在3%到5%之間,這一收益率對那些穩健型投資者來(lái)說(shuō)吸引力自然就在加大。此外,股市、樓市目前形勢不明朗,也使得部分資金不敢介入。多種因素綜合作用下,八月份以來(lái),很多閑散資金就紛紛選擇分紅險�！氨M管分紅險的保障功能沒(méi)有傳統壽險那么強,但很多人已經(jīng)購買(mǎi)了傳統壽險,買(mǎi)分紅險的目的就是穩健理財而不是買(mǎi)保障�！�

　　由于分紅險是保險公司在每個(gè)會(huì )計年度結束后,將上一會(huì )計年度該類(lèi)分紅保險的可分配盈余,按一定的比例、以現金紅利或增值紅利的方式,分配給客戶(hù)的一種人壽保險。因此,分紅險的收益高低,完全取決于保險公司的經(jīng)營(yíng)投資能力。因此,保險公司歷史上的經(jīng)營(yíng)成績(jì),就成為購買(mǎi)分紅險時(shí)的一項重要參考標準。要盡量選擇一些公司財力雄厚、具有良好背景的保險公司。

　　分紅險收益由預定利率和分紅率兩部分組成。預定利率是固定的,目前市場(chǎng)上的分紅險預定利率通常設計為1.5%—2.5%,分紅率的高低則要根據當年公司可分配盈余的70%來(lái)分配。據了解,在2009年,保險公司分紅險的年度收益率在3%到5%之間,相比銀行利率有1%—2%的利差。東方證券保險行業(yè)分析師王小罡預計,中國人壽2010年分紅險的綜合回報率為4.8%,其中分紅回報率為2.3%左右,預定利率為2.5%。其他大型保險公司如中國平安、新華保險等公司的分紅險綜合利率也會(huì )在4.5%左右甚至更高。

　　建議�＋�購買(mǎi)分紅險關(guān)注流動(dòng)性

　　因為新會(huì )計準則的實(shí)施,保險公司也對推分紅險情有獨鐘。多種力量推動(dòng),使得8月份分紅險市場(chǎng)繼續火爆。不過(guò),需要提醒的是,分紅險的保障功能較弱,且流動(dòng)性較差,投資者要根據自己的實(shí)際情況做出選擇,而不是市場(chǎng)什么火爆就買(mǎi)什么保險產(chǎn)品。

　　分紅險的熱銷(xiāo),已經(jīng)產(chǎn)生了跟風(fēng)效應,很多對分紅險并不了解的人,也加入到購買(mǎi)分紅險的行列中來(lái)�！昂芏嗳苏J為,購買(mǎi)分紅險,既能獲得較高的分紅,又能獲得保障,一舉兩得。這種觀(guān)點(diǎn)是存在一些誤區的�！庇寻畋ｋU中國區總裁蔡強此前在接受記者采訪(fǎng)時(shí)強調,“投資者首先要考慮的是保障功能,只有在保障充足的情況下,才能進(jìn)一步考慮投資�，F在熱銷(xiāo)的分紅險,保障功能相對偏弱,不足以提供充足的保障�！�

　　中國銀行理財師章惠萍也提醒投資者,保險產(chǎn)品的期限一般較長(cháng),屬于長(cháng)期投資產(chǎn)品,流動(dòng)性較差,投資者退保時(shí)存在著(zhù)保費損失,因此一定需要考慮自身經(jīng)濟條件和流動(dòng)性需求�！皩τ谥心耆藖�(lái)說(shuō),手邊閑錢(qián)較多,可以考慮購買(mǎi)分紅險；對于年輕人來(lái)說(shuō),要買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē),正是需要大筆花錢(qián)的時(shí)候,如果資金不寬裕,還是購買(mǎi)保障型產(chǎn)品,投資型產(chǎn)品并不適合�！庇浾咛镏久�