“二次轉型”：零售與私人銀行發(fā)力

　　早在今年7月中旬，招行已經(jīng)率先發(fā)出中報業(yè)績(jì)預告，其集團實(shí)現凈利潤132.03億元，增幅增長(cháng)達59.80%。這一“利好”消息當時(shí)就引起招行在股票市場(chǎng)一陣“躁動(dòng)”。

　　據中報顯示，招行的凈利息收入263.43億元，增幅達41.45%，非利息凈收入也達到65.91億元，增幅8.94%。根據招行管理層表示，凈利息收入的大幅度增加除了是因為生息資產(chǎn)規模穩步擴張，凈利息收益率持續提升外，積極拓展中間業(yè)務(wù)使得手續費及傭金凈收入持續增長(cháng)也是一個(gè)重要的因素。

　　2010年上半年的手續費及傭金凈收入比2009年同期增加13.04億元，增幅32.26%。

　　零售業(yè)務(wù)作為招行龍頭業(yè)務(wù)，更被馬蔚華直指為這次轉型的有力戰場(chǎng)。

　　截至2010年6月30日，僅零售銀行非利息凈收入折合人民幣34.17億元，增幅28.07%，占到全行總非利息收入的一半以上。

　　而在此之前招行私人銀行常務(wù)副總經(jīng)理王菁告訴理財周報記者，“私人銀行業(yè)務(wù)將作為招行一個(gè)新的利潤增長(cháng)點(diǎn)�！�

　　存款不足成“絆腳石”，

　　銀信轉入表內不足100億

　　從中報的數據上來(lái)看，招行的“二次轉型”整體順利，但是其存款規模不足仍然是之后制約其發(fā)展的“絆腳石”。

　　國泰君安銀行業(yè)分析師伍永剛認為，“凈利潤同比增長(cháng)幅度略超預期，但值得注意的是招行半年存款增長(cháng)較慢制約總資產(chǎn)擴張速度。上半年招行貸款較年初增長(cháng)12.3%快于同業(yè)平均，但存款僅增長(cháng)9%低于行業(yè)4.6個(gè)百分點(diǎn)。在往后的發(fā)展中是值得關(guān)注的，如果情況不得到很好改善很可能就會(huì )拖累后腿�！�

　　“截至報告期末，公司存貸比77.07%，仍然較高。公司上半年貸款同比增速高于存款同比增速，預計下半年公司在存款增長(cháng)上的壓力較大�！毕尕斪C券銀行業(yè)研究員表示。

　　在存款不足的情況下，又遇到政策的調整，銀信合作叫停一個(gè)月后重新開(kāi)閘，但要求要將資產(chǎn)由表外轉入表內，無(wú)疑對招行的資本金提出了更高的要求。

　　但馬蔚華在2010年上半年業(yè)績(jì)交流會(huì )上指出，“銀信合作新規對招行影響不大。在新規頒布前，我們也在梳理銀信理財產(chǎn)品，目前表外的理財產(chǎn)品是不保本的理財業(yè)務(wù)，是滿(mǎn)足風(fēng)險監管要求和會(huì )計準則的。據估算，公司從表外轉到表內的理財產(chǎn)品不足100億元�！�