增利型理財產(chǎn)品、銀保合作理財、黃金投資理財、券商集合理財……在股市、樓市未來(lái)走勢不明朗的情況下，避險理財已成為居民投資的首要目標。今年以來(lái)，針對百姓理財的龐大市場(chǎng)需求，各家銀行都推出了名目繁多的理財產(chǎn)品，可謂“花樣百出”。業(yè)內人士提醒，銀行理財沒(méi)有專(zhuān)家，只有贏(yíng)家和輸家，高收益必然伴隨著(zhù)高風(fēng)險，投資者在選擇理財產(chǎn)品的時(shí)候，一定要謹慎鑒別，切不可盲目跟風(fēng)。

　　謹防對賭協(xié)議風(fēng)險

　　記者發(fā)現，目前銀行理財市場(chǎng)普遍存在產(chǎn)品結構設計復雜、信息披露不透徹和投資收益含糊不清的缺陷。

　　一是產(chǎn)品結構設計復雜，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)運用大量專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，超出普通投資者能理解的范圍�！拔乙粋�(gè)50多歲的人怎么搞得清楚產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中‘定期贖回’和‘復利計息’的意思，我買(mǎi)的理財產(chǎn)品都是熟悉的客戶(hù)經(jīng)理推薦，反正只要銀行按時(shí)給我分紅就行�！睆V州市民魯先生的話(huà)代表了大多數普通投資者的心聲。

　　二是新產(chǎn)品信息披露不透徹，產(chǎn)品設計存在一定陷阱。投資者殷先生告訴記者，最近流行一些新興方向的理財方式，例如投資藝術(shù)品和黃金。他接觸過(guò)一款“黃金理財產(chǎn)品”，其投資方式是，在產(chǎn)品的投資期限內，如果黃金價(jià)格上漲達到觸發(fā)條件后產(chǎn)品終止，則銀行向客戶(hù)分配現金；如果黃金價(jià)格下跌，則產(chǎn)品終止后銀行向客戶(hù)支付金條，客戶(hù)將獲得與其認購時(shí)相等克數的金條。

　　“這款產(chǎn)品類(lèi)似于前段時(shí)間高盛和國內某些企業(yè)簽訂的石油對賭協(xié)議。對投資者來(lái)說(shuō)收益是相對鎖定的，但風(fēng)險卻很大，即協(xié)議期內如果黃金價(jià)格大幅下跌，則投資者將面臨巨大的損失。銀行的理財專(zhuān)員多半不會(huì )明確將這些潛在風(fēng)險告訴投資者，而更多會(huì )強調黃金保值增值的潛力�！币笙壬�說(shuō)。

　　三是針對中小投資者的理財產(chǎn)品單一，投資收益披露含糊不清，“固定收益”難以保障。記者發(fā)現，銀行在向客戶(hù)推薦理財產(chǎn)品的時(shí)候，往往承諾至少能夠獲得固定收益，但實(shí)際上，產(chǎn)品合約上并不允許所謂“保本條款”。

　　廣東深天成律師事務(wù)所律師鄭緒華說(shuō)，盡管銀行聲明會(huì )保護大客戶(hù)權益，但是根據相關(guān)規定，投資此類(lèi)產(chǎn)品的收益并無(wú)法律保障，合同中也沒(méi)有保本條款，因此可能面臨損失本金的風(fēng)險。

　　銀行應加強風(fēng)險警示

　　專(zhuān)家認為，面對龐大的理財市場(chǎng)需求，銀行應進(jìn)一步開(kāi)拓金融產(chǎn)品創(chuàng )新，提供多元化的金融服務(wù)。同時(shí)，還應加強對風(fēng)險的警示。

　　廣東舜華律師事務(wù)所律師廖治超說(shuō)，金融機構作為占有優(yōu)勢地位的賣(mài)方，要不斷提高產(chǎn)品設計能力，推出適合當前需求的理財產(chǎn)品，保障投資者的收益。同時(shí)，理財產(chǎn)品應提供更為人性化的產(chǎn)品說(shuō)明，面對客戶(hù)的咨詢(xún)，銀行的理財專(zhuān)員應當恪守職業(yè)操守，詳細解答客戶(hù)提問(wèn)，積極履行賣(mài)方風(fēng)險提醒義務(wù)。

　　老百姓在購買(mǎi)理財產(chǎn)品的時(shí)候，也應當通過(guò)各種渠道詳細了解產(chǎn)品情況以及合約內容，維護自身權益。理財專(zhuān)家建議，市民首先要做好自己的理財規劃，切忌“把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。儲蓄存款、保險產(chǎn)品等可成為“理財籃子”的底部。其次，要增強風(fēng)險意識，選擇有資格的機構購買(mǎi)理財產(chǎn)品，看清相關(guān)合同條款，根據購買(mǎi)能力進(jìn)行理財。第三，要對新型理財產(chǎn)品的期限、費用、風(fēng)險情況、客戶(hù)的權益與義務(wù)作全面詳細的了解，有效保障好自己的利益。

　　廣東外語(yǔ)外貿大學(xué)金融系副教授蔡偉宏說(shuō)：“高收益通常與高風(fēng)險并存。對于理財產(chǎn)品的選擇，投資者要有一個(gè)基本的認識，就是預期收益越高，則面臨的風(fēng)險越大。在金融工具如此發(fā)達的今天，無(wú)風(fēng)險獲取高收益只是一個(gè)美麗的謊言�！�