巴塞爾新規標準從嚴但實(shí)施從寬，銀行業(yè)可在8年過(guò)渡期內逐步兌現新的資本金規定 尤霏霏 制圖

　　來(lái)自全球27個(gè)經(jīng)濟體的央行和銀行監管官員12日就一項新的歷史性銀行監管協(xié)議——《巴塞爾協(xié)議III》達成一致，后者有望在11月的G20峰會(huì )上獲得最終批準。

　　為了降低銀行業(yè)系統風(fēng)險、防止金融危機再次上演，新協(xié)議顯著(zhù)提升了銀行資本金方面的要求，商業(yè)銀行由普通股組成的核心一級資本充足率下限，從目前的2%提高至4.5%，銀行還需建立2.5%的資本留存緩沖，兩者相加達到7%，遠遠高出現行標準。

　　不過(guò)，盡管監管者為銀行業(yè)設定了更高的資本金標準，但在具體落實(shí)方面卻留有余地。按照新規定，銀行業(yè)將有長(cháng)達8年的“緩刑期”來(lái)全面落實(shí)新的核心一級資本規定。

　　三大核心內容

　　此次的《巴塞爾協(xié)議III》是在12日的巴塞爾銀行監管委員會(huì )管理層會(huì )議上敲定的，該委員會(huì )現有27個(gè)成員經(jīng)濟體。包括美聯(lián)儲主席伯南克、歐洲央行行長(cháng)特里謝以及日本央行行長(cháng)白川方明在內的諸多高官，都參與了12日的協(xié)議簽署儀式，中國人民銀行周小川行長(cháng)和中國銀監會(huì )劉明康主席也出席了會(huì )議。

　　據刊登在國際清算銀行網(wǎng)站的新聞稿，本次會(huì )議最主要的任務(wù)就是通過(guò)加強銀行體系資本要求的改革方案，后者將提交給今年11月的G20首爾峰會(huì )批準。

　　從會(huì )后公布的詳細方案來(lái)看，本次改革主要集中在三方面的內容：最低資本金比率要求、對一級資本的定義以及過(guò)渡期安排。

　　在最低資本金比率方面，草案規定，商業(yè)銀行的普通股最低要求將從目前的2%提升至4.5%，也就是所謂的“核心”一級資本比率，另外還需要建立2.5%的資本留存緩沖和零至2.5%的“逆周期資本緩沖”。此外，商業(yè)銀行更寬泛的一級資本充足率下限則將從現行的4%上調至6%。

　　除了提高資本比率，巴塞爾委員會(huì )還加強了對資本界定和風(fēng)險評估的要求。比如，當局收緊了對一級資本的定義，并要求銀行在2017年底前滿(mǎn)足更嚴格的資本定義。

　　在具體執行方面，巴塞爾委員會(huì )為銀行設定了一定的過(guò)渡期。根據新規定，銀行需要在2015年前、也就是5年內達到最低資本比率要求，即不包括資本緩沖在內的普通股占風(fēng)險加權資產(chǎn)的比率達到4.5%，一級資本比率達到6%；而對緩沖資本的落實(shí)則更為寬松一些，銀行可以在2016年1月至2019年1月期間分階段落實(shí)。

　　分析人士指出，《巴塞爾協(xié)議III》是數十年來(lái)針對銀行監管領(lǐng)域的最大規模改革，也是一份歷史性的協(xié)議。新的監管方案是在這輪百年不遇的金融危機之后制定出臺的，具有較強的針對性。

　　美歐皆大歡喜？

　　《巴塞爾協(xié)議III》提高銀行資本要求主要是為了防止銀行在按揭貸款、商業(yè)貸款、信用卡業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行過(guò)多的高風(fēng)險押注，避免再一次誘發(fā)嚴重的系統性危機。不過(guò)，對于改革的力度和規模，主要發(fā)達國家之間存有較大的分歧，此次的協(xié)議也是妥協(xié)的結果。與去年年底提出的最初建議，最終方案有了相當大的調整。

　　在巴塞爾III通過(guò)當天，美聯(lián)儲即表示歡迎，稱(chēng)這一協(xié)議是國際大型銀行在加強風(fēng)險控制方面邁出的“重要一步”，有助于加強對銀行機構的資本管理，“打造一個(gè)更穩固的銀行體系，并降低銀行系統受過(guò)度風(fēng)險破壞的可能性”。

　　歐洲也表示了歡迎，特別是對有關(guān)過(guò)渡期的條款。歐洲央行行長(cháng)特里謝12日發(fā)表聲明說(shuō)：今天達成的協(xié)議將從根本上提高全球各家銀行資本金率標準。他表示，協(xié)議將從實(shí)質(zhì)上促進(jìn)“長(cháng)期的金融穩定和增長(cháng)”。歐洲金融市場(chǎng)協(xié)會(huì )也對延長(cháng)銀行資本金規定的過(guò)渡期限表示歡迎。

　　相比美國和英國，很多歐洲國家對于落實(shí)更嚴格的資本規定都更為緊張。比如，德國就一直尋求放寬監管標準，因為這些國家擔心，在經(jīng)濟穩固復蘇之前，本國銀行業(yè)和經(jīng)濟可能無(wú)法承受更高的資本金要求。

　　據悉，為了保護各自的利益，各國銀行業(yè)及政府團隊已經(jīng)為《巴塞爾協(xié)議III》的制定進(jìn)行了近一年的游說(shuō)，最終達成上述妥協(xié)的協(xié)議。

　　影響各不相同

　　分析師表示，新巴塞爾協(xié)議對銀行業(yè)的影響會(huì )有所差別。在美國、加拿大、英國等國家，由于很多銀行都在危機后籌集了大量新資本，因此新規帶來(lái)的沖擊可能相對小一些。相比之下，一些籌資不足的大銀行或實(shí)力較弱的中小銀行可能面臨更大壓力。比如，韓國央行周一就表示，盡管該國銀行業(yè)平均的資本水平超出國際新規，但部分小型銀行可能達不到要求。

　　在歐洲，銀行業(yè)的情況可能更嚴重一些。德國大型銀行德意志銀行上周末宣布，融資至少98億歐元，盡管該行稱(chēng)其融資是為了收購目的，但仍有不少投資人懷疑，該行是想趕在監管新規出臺前抓緊補充資本。德國銀行業(yè)協(xié)會(huì )估計，根據新的監管規定，包括德銀、德國商業(yè)銀行在內的德國10家銀行可能需要籌集1050億歐元資金。

　　即便是在美國，一些最大的銀行也并非對新的資本金要求完全沒(méi)有擔憂(yōu)。摩根大通上月表示，巴塞爾新規將削減其資本比率高達2個(gè)百分點(diǎn)。

　　投行KBW的分析師加能則指出，根據修改后的資本定義計算，在KBW銀行指數中的24家美國銀行股中，包括美國銀行和花旗在內的7家銀行都達不到新的資本比率要求。(朱周良)